全球市場(chǎng)遭遇“黑色星期一”，繼上周五歐美股市暴跌后再度下挫。滬指跌破2500點(diǎn)，歐洲股市也重挫、銀行股跌幅靠前。受全球經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂及歐洲債務(wù)問(wèn)題惡化引發(fā)避險(xiǎn)需求，國(guó)際現(xiàn)貨黃金再度沖擊1900美元整數(shù)關(guān)口，逼近8月下旬創(chuàng)下的紀(jì)錄新高。
上周五公布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期令市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入二次衰退的擔(dān)憂加劇，歐洲股市周一（9月5日）開(kāi)盤(pán)重挫，德國(guó)DAX指數(shù)開(kāi)盤(pán)走低2.3%；法國(guó)CAC 40指數(shù)開(kāi)盤(pán)下滑2.5%；英國(guó)FTSE 100指數(shù)開(kāi)盤(pán)走低1.9%。
出于對(duì)增長(zhǎng)前景的擔(dān)憂，銀行股領(lǐng)跌大盤(pán)。蘇格蘭皇家銀行股價(jià)大跌5%，巴克萊銀行挫跌4.4%，英國(guó)萊斯銀行股價(jià)下滑3.4%，匯豐銀行走低0.9%。
截至北京時(shí)間18：30，英國(guó)FTSE 100指數(shù)下跌2.17%，至5177；德國(guó)DAX指數(shù)下跌3.4%，至5350；法國(guó)CAC 40指數(shù)下跌3.63%，至3034。
另外，出于對(duì)意大利財(cái)政緊縮政策實(shí)施能力以及對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)滑入二次衰退的擔(dān)憂，意大利和西班牙10年期國(guó)債與德國(guó)同期國(guó)債收益率差周一(9月5日)創(chuàng)下單月最大值。
意大利對(duì)德國(guó)10年期國(guó)債收益率差一天內(nèi)擴(kuò)大18個(gè)基點(diǎn)，達(dá)348個(gè)基點(diǎn)，而西班牙對(duì)德國(guó)10年期國(guó)債收益率差擴(kuò)大16個(gè)基點(diǎn)，至332個(gè)基點(diǎn)。意大利和西班牙10年期國(guó)債收益率皆創(chuàng)一個(gè)月來(lái)新高，分別至5.4%和5.24%。
交易員指出，股價(jià)下跌，歐元區(qū)外圍國(guó)家與德國(guó)可比國(guó)債收益率差擴(kuò)大，投資者漸漸遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。股市交易量大幅萎縮，尚未看到見(jiàn)底反彈的跡象。
歐洲無(wú)休止的政治僵局，已令歐洲走向生死存亡的關(guān)口。希臘在尋求救援的同時(shí)，本身卻未表示足夠的意愿（也許希臘也是身不由幾），意大利在財(cái)政緊縮上也是搖搖擺擺；其他國(guó)家在救援歐洲二線國(guó)家上也是政治阻力重重，芬蘭要求希臘先抵押，斯洛伐克干脆推遲到12月表決救援計(jì)劃，德國(guó)政局也出現(xiàn)微妙變化，歐洲央行苦撐數(shù)周后不得不直言“歐洲央行不能解決歐洲所有問(wèn)題”，歐元數(shù)日來(lái)持續(xù)遭遇打擊。
歐洲銀行業(yè)更是歐洲另外一大危機(jī)潛藏點(diǎn)。歐洲銀行違約風(fēng)險(xiǎn)早已超越08年金融危機(jī)前，國(guó)際貨幣基金組織總裁拉加德也明確表態(tài)，歐洲需正視銀行業(yè)問(wèn)題，并準(zhǔn)備為銀行注資，但也遭致歐洲官員普遍質(zhì)疑。
世界銀行(World Bank)行長(zhǎng)佐利克(Robert Zoellick)上周六(9月3日)表示，隨著增長(zhǎng)放緩且投資者信心削弱，全球經(jīng)濟(jì)正踏入"新危險(xiǎn)區(qū)域"。
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)主席拉加德(Christine Lagarde)周日(9月4日)表示，歐洲與美國(guó)應(yīng)當(dāng)考慮在情況允許時(shí)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，以免信任危機(jī)重創(chuàng)全球經(jīng)濟(jì)。
美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬將于本周四宣布一系列有關(guān)創(chuàng)造就業(yè)及降低聯(lián)邦政府預(yù)算赤字的計(jì)劃。目前市場(chǎng)預(yù)期，奧巴馬可能提出6項(xiàng)促進(jìn)就業(yè)方案，包括延長(zhǎng)薪資稅減免期、延長(zhǎng)失業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)取期、為雇主減稅、簽署貿(mào)易協(xié)定以及增加基礎(chǔ)建設(shè)支出等。擬將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提升1個(gè)或1.5個(gè)百分點(diǎn)。那意味著將增加50萬(wàn)至100萬(wàn)個(gè)就業(yè)。
另外，美聯(lián)儲(chǔ)可能最早在9月20-21日會(huì)議上推出進(jìn)一步貨幣刺激措施，預(yù)計(jì)將是對(duì)長(zhǎng)短期國(guó)債做“扭轉(zhuǎn)操作”，還有擴(kuò)大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模。以通過(guò)壓低中長(zhǎng)期市場(chǎng)利率，為企業(yè)和民眾融資和消費(fèi)做進(jìn)一步刺激。
但有分析指出，進(jìn)一步財(cái)政刺激措施可能再度令美國(guó)的債務(wù)問(wèn)題成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)。貨幣刺激也不會(huì)對(duì)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)構(gòu)成多大利好，過(guò)去QE1和QE2就是明證。與此同時(shí)，美國(guó)財(cái)政惡化、財(cái)政整頓的延后，以及貨幣濫發(fā)，可能導(dǎo)致更大范圍內(nèi)的通脹和市場(chǎng)動(dòng)蕩，避險(xiǎn)情緒主導(dǎo)下將為黃金上揚(yáng)進(jìn)一步提供“燃料”。
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匯豐國(guó)際資產(chǎn)管理總監(jiān)Charlie Morris接受媒體采訪時(shí)明確表示，黃金仍將保持強(qiáng)勁的勢(shì)頭，他的團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)金價(jià)完全可以突破每盎司2600美元。同時(shí)，投資人也不應(yīng)當(dāng)忽視白銀，以及金礦儲(chǔ)備等方面的商機(jī)，目前看來(lái)這些方面的商機(jī)還是被低估了。
