能聽到喬治·索羅斯善意警告的人還算是幸運(yùn)兒，否則會(huì)同上世紀(jì)英鎊危機(jī)以及東南亞金融危機(jī)中的人們一樣，可能被 “洗劫一空”。現(xiàn)在，這位億萬富豪再次警告稱，解決歐元區(qū)危機(jī)的時(shí)間只剩下3個(gè)月，否則時(shí)間一過各國(guó)政府將“無力回天”。
“歐洲貨幣聯(lián)盟是政治泡沫”
上周末，索羅斯在意大利特倫托的一次經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)議上表示，“歐元區(qū)當(dāng)局只剩下3個(gè)月時(shí)間來糾正錯(cuò)誤，以保證其單一貨幣能幸存下來，過了這3個(gè)月，各國(guó)政府將無法滿足市場(chǎng)的融資需求。”
在談到歐洲現(xiàn)狀時(shí)，索羅斯強(qiáng)調(diào)，“歐洲貨幣聯(lián)盟就像一個(gè)泡沫，是一個(gè)政治泡沫而非金融泡沫，歐債危機(jī)最終也可能以這種形式爆炸。現(xiàn)在非常清楚的是，歐債危機(jī)的根源來自歐元區(qū)成員國(guó)賦予歐洲央行創(chuàng)造法定貨幣的權(quán)利，但他們沒有意識(shí)到所要承擔(dān)的后果。要解決這個(gè)問題，歐元區(qū)需要一個(gè)歐洲銀行業(yè)存款的擔(dān)保計(jì)劃，同時(shí)允許歐洲穩(wěn)定機(jī)制(ESM)直接向歐洲銀行業(yè)提供融資，以手拉手方式建立共同的金融監(jiān)管體系。”
向來與德國(guó)不和的索羅斯，這一次也不忘抨擊德國(guó)央行(以抗通脹和謹(jǐn)慎出名)。他認(rèn)為，由于默克爾在支持歐元區(qū)上過于謹(jǐn)慎，這相當(dāng)于為解決歐債危機(jī)制造了障礙。不過，他也指出，德國(guó)最終還是會(huì)維持歐元穩(wěn)定，否則一旦重啟德國(guó)馬克，出口下滑和企業(yè)破產(chǎn)將導(dǎo)致其國(guó)內(nèi)銀行傷亡慘重。
記者發(fā)現(xiàn)，德國(guó)的態(tài)度也并非“頑固不化”。據(jù)外電報(bào)道，默克爾正在史無前例地推進(jìn)一項(xiàng)主權(quán)出讓計(jì)劃，以對(duì)社保體系、就業(yè)市場(chǎng)等進(jìn)行改革。但這項(xiàng)計(jì)劃要實(shí)施，需得到其他成員國(guó)同意。另外，由于西班牙贊同歐元區(qū)統(tǒng)一管理成員國(guó)財(cái)政，德國(guó)已寬限西班牙削減赤字的截止時(shí)間，這也被看做是德國(guó)未來將更加靈活地處理歐債危機(jī)的跡象之一。
值得注意的是，在去年11月初，索羅斯亦曾使用過“3個(gè)月”這個(gè)詞匯，當(dāng)時(shí)他指出，“希臘私人債權(quán)人減免50%的力度，實(shí)際只是希臘總債務(wù)規(guī)模的不到20%。考慮到危機(jī)的嚴(yán)重程度，歐元區(qū)新協(xié)議(希臘私人債權(quán)人減免50%、將歐元區(qū)救助基金規(guī)模擴(kuò)大至1萬億歐元)只能維持不超過3個(gè)月時(shí)間。”而隨后的事實(shí)再次證明索羅斯作為頂級(jí)投資家的前瞻性。去年12月，歐洲央行宣布提供3年期長(zhǎng)期再融資操作(LTRO)，規(guī)模達(dá)到4890億歐元，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期；2個(gè)月后，債券投資者同意對(duì)希臘債券進(jìn)行相當(dāng)于面值53.5%的減記，高于此前預(yù)計(jì)的50%。
獲兩諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)同
值得一提的是，索羅斯的判斷似乎在兩天后就得到了部分印證，昨日下午消息，據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，德國(guó)正在發(fā)出強(qiáng)烈信號(hào)，如果歐洲領(lǐng)導(dǎo)人愿意將相當(dāng)部分的預(yù)算控制權(quán)移交給歐盟，那么德國(guó)最終會(huì)支持歐洲共同債券或銀行業(yè)聯(lián)盟等主張。如果各國(guó)接受德國(guó)的條件，那么貨幣聯(lián)盟將重新改寫，這將是歐盟自推出歐元以來邁出的最為大膽的一步。
“人們對(duì)于索羅斯這次在意大利特倫托(Trento)演講的反應(yīng)很瘋狂！”Business Insider的記者JoeWeisenthal這樣描述到。
值得注意的是，在這篇長(zhǎng)達(dá)4404個(gè)字的演講稿中，索羅斯重復(fù)闡述了此前其對(duì)歐債問題的很多觀點(diǎn)，所以從實(shí)質(zhì)內(nèi)容上看，并無太多新意；然而，在對(duì)待德國(guó)的態(tài)度上，索羅斯這一次卻是無比鮮明和急迫的表示：“沒有德國(guó)的支持，什么都做不了”，“我們需要竭盡所能說服德國(guó)展現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)力以維護(hù)歐盟這個(gè)曾經(jīng)美好的目標(biāo)。歐洲的未來依賴于它。”
索羅斯還表示，“現(xiàn)在，包括希臘和西班牙等國(guó)在內(nèi)的債務(wù)人受到了太多的批評(píng)，但事實(shí)上如德國(guó)這樣的債權(quán)人也必須對(duì)今天的狀況承擔(dān)責(zé)任。對(duì)于一個(gè)有缺陷的系統(tǒng)、一個(gè)有缺陷的協(xié)議和一系列有缺陷的政策，核心國(guó)在設(shè)計(jì)、實(shí)施上都負(fù)有責(zé)任。目前，歐洲重債國(guó)需要從借款成本的重壓中解脫出來。有很多方法可以降低融資成本，但它們都需要來自德國(guó)央行和德國(guó)政府的積極支持。”
具體而言，在共同承擔(dān)責(zé)任方面，索羅斯認(rèn)為債權(quán)國(guó)要做的包括通過適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)刺激來抵消債務(wù)國(guó)衰退的影響。“(歐洲的)決策層并不明白歐債危機(jī)的本質(zhì)；他們認(rèn)為這是一個(gè)財(cái)政問題，但其實(shí)它更大程度上是一個(gè)銀行和經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的問題。認(rèn)識(shí)上的錯(cuò)誤也導(dǎo)致他們采取了錯(cuò)誤的應(yīng)對(duì)方式：你根本無法通過緊縮來減少債務(wù)，而只能靠經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)走出危機(jī)。”
索羅斯的這一觀點(diǎn)也得到了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者PaulKrugman和JosephStiglitz的贊同，他們還認(rèn)為，在當(dāng)前歐元區(qū)出現(xiàn)衰退時(shí)堅(jiān)持緊縮政策是“經(jīng)濟(jì)自殺”行為，加大政府開支等刺激政策是歐元區(qū)擺脫衰退的唯一道路。盡管目前默克爾對(duì)歐洲央行采取寬松政策、發(fā)行歐元債券的反對(duì)態(tài)度依然強(qiáng)硬，但索羅斯認(rèn)為德國(guó)最終會(huì)為了保全歐元區(qū)而采取一切必要的行動(dòng)(dowhatittakes)，“否則，德國(guó)的銀行將遭受巨大損失，重返德國(guó)馬克也會(huì)使德國(guó)的出口難以承受。”
