|
類別
|
2013/4/3
|
2013/4/8
|
2013/4/9
|
2013/4/10
|
2013/4/11
|
2013/4/12
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漲跌
|
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
|
美股-道指/納指/標準普爾
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|
歐洲泛歐斯托克600指數
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|
NYMEX原油（美元）
|
94.64
|
93.51
|
94.2
|
94.64
|
93.51
|
91.29
|
-3.54%
|
|
|
倫銅（美元）
|
7580
|
7594.25
|
7630
|
7580
|
7594.25
|
7428.75
|
-2.00%
|
|
|
美元兌日元匯率
|
99.78
|
99.64
|
99.01
|
99.78
|
99.64
|
98.39
|
-1.39%
|
|
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.2548
|
6.2578
|
6.2639
|
6.2548
|
6.2578
|
6.2506
|
-0.07%
|
|
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結算價（美元）
|
2910
|
2922
|
2853
|
2910
|
2922
|
2940
|
1.03%
|
|
新加坡TSR20結算價（美元）
|
2609
|
2586
|
2550
|
2609
|
2586
|
2568
|
-1.57%
|
|
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
275.7
|
276.9
|
275.9
|
275.7
|
276.9
|
276.4
|
0.25%
|
|
|
滬膠主力合約收盤價（人民幣）
|
21820
|
21460
|
21685
|
21820
|
21460
|
21350
|
-2.15%
|
|
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
21085
|
20775
|
21015
|
21085
|
20775
|
20670
|
-1.97%
|
|
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-13967
|
-17148
|
-13431
|
-13967
|
-17148
|
-15842
|
13.42%
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
510858
|
527204
|
499678
|
510858
|
527204
|
522212
|
2.22%
|
|
|
滬膠持倉量分析（手）
|
229274
|
234132
|
231992
|
229274
|
234132
|
240082
|
4.71%
|
|
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾USS（泰銖）
|
75.4
|
75.68
|
75.25
|
75.4
|
75.68
|
無
|
0.37%
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2890
|
2930
|
2890
|
2890
|
2930
|
2900
|
0.35%
|
|
|
STR20（美元）
|
2720
|
2720
|
2760
|
2720
|
2720
|
2690
|
-1.10%
|
|
|
SMR20（美元）
|
2700
|
2700
|
2750
|
2700
|
2700
|
2670
|
-1.11%
|
|
|
SIR20（美元）
|
2620
|
2610
|
2620
|
2620
|
2610
|
2590
|
-1.15%
|
|
|
SVR3L(美元）
|
2830
|
2830
|
2850
|
2830
|
2830
|
2810
|
-0.71%
|
|
|
國內全乳膠&美金膠貿易商報價
|
保稅區RSS3（美元，現/船貨）
|
2850
|
2820
|
2860
|
2850
|
2820
|
2820
|
-1.05%
|
|
保稅區SMR20/SIR20（美元）
|
2650
|
2620
|
2680
|
2650
|
2620
|
2610
|
-1.51%
|
|
|
保稅區SIR20（美元）
|
2590
|
2570
|
2610
|
2590
|
2570
|
2570
|
-0.77%
|
|
|
保稅區SVR3L（美元）
|
2650
|
2610
|
2650
|
2650
|
2610
|
2610
|
-1.51%
|
|
|
上海、山東全乳膠（元）
|
21300
|
21300
|
21100
|
21300
|
21300
|
21000
|
-1.41%
|
|
|
中橡網全乳膠成交（元)
|
20563
|
20721
|
20680
|
20563
|
20721
|
20635
|
0.35%
|
|
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
14900
|
14500
|
15000
|
14900
|
14500
|
14500
|
-2.68%
|
|
丁苯（華東）(元)
|
14500
|
14100
|
14500
|
14500
|
14100
|
14200
|
-2.07%
|
|
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
14400
|
14400
|
15000
|
14400
|
14400
|
14400
|
0.00%
|
|
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
14000
|
14000
|
14500
|
14000
|
14000
|
14000
|
0.00%
|
|
|
苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
|
12600
|
12750
|
12600
|
12600
|
12750
|
12750
|
1.19%
|
|
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
11000
|
0.00%
|
|
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
79.14
|
77.50
|
78.60
|
79.14
|
77.50
|
77.24
|
-1.90
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
324.11
|
255.79
|
277.04
|
324.11
|
255.79
|
213.49
|
-110.62
|
|
|
滬膠交割月與主力月價差（元）
|
-735
|
-685
|
-670
|
-735
|
-685
|
-680
|
55.0
|
|
|
復合膠現貨與滬膠交割月價差（元）
|
-1692
|
-1592
|
-1374
|
-1692
|
-1592
|
-1583
|
109
|
|
|
RSS3現貨與滬膠交割月價差水（元）
|
1176
|
1276
|
1349
|
1176
|
1276
|
1357
|
182
|
|
|
RSS3船貨與滬膠主力月價差水（元）
|
733
|
1396
|
899
|
733
|
1396
|
1262
|
529
|
|
|
全乳膠期現價差（交割月，元）
|
-215
|
-525
|
-85
|
-215
|
-525
|
-330
|
-115
|
|
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
6400
|
6800
|
6100
|
6400
|
6800
|
6500
|
100
|
|
|
相關品種
|
銅與膠相關性仍很強，2月份以來相關性在0.95，高于四年來平均相關性0.90，但與原油相關性很低，去年十月以來僅為0.2，疊加圖上看，也不太一致，因而近期原油走勢對于膠的影響多為心理上，其實從數據分析來看，并不足以引導和影響橡膠，反而我們更改關注銅。 銅與膠的比值不斷走高，顯示出滬膠相對于銅來說，處于明顯弱勢，二者比價也處于歷史統計中樞之上，近期仍未看到扭轉的跡象。后市若銅走勢，預計膠也難逃下跌。但是下跌幅度就不好用二者比較關系來確定了，因為不確定二者強弱關系何時轉變。我們也可以用銅的少量多頭對沖膠的空單，規避風險敞口，出局條件為銅連續兩天比膠走弱，比例少量。
日膠走勢整體還是強于滬膠，最主要的原因是受益于日元貶值，日本央行明確提出寬松目標后，日元貶值朝著100以上進行，直接提供日膠一個利多因素。日膠日盤收盤價顯示，本周漲幅較4月3日比上漲5.62%，明前 強于滬膠，二者比值在77.24，近日比值不斷走低，美元不含稅價差為213，同樣走低，日膠強，滬膠弱，可提供買日拋滬套利機會。 |
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|
技術分析
|
從量倉上看，滬膠本周成交逐漸放大，成交最大的兩天一是周二，一是周五，但是從持倉及凈持倉來看，成交均是有利于空頭的，盡管周五凈空單較周四略微減少，但是仍屬于近期較高水平，結合價格來分析，當前市場多頭仍屬于較為脆弱的階段，或者說，所謂的多頭，不過是短線搶反彈的資金，謀求的目標較低，因而極容易在價格及周邊風吹草動時動搖。這種格局決定，在沒有重大利好的背景下，滬膠很難真正企穩展開大的反彈。
技術指標來看，滬膠仍運行在完美的下跌通道，五日平滑均線指示空頭趨勢不改，并且沒有絲毫向上的跡象，指示交易上，中線空單穩定持有。小時線上，五日平滑均線從21800下跌開始變色，顯示短線反彈終結，短線持倉上，短多出局止損或者止盈，短空持有。 |
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早盤提示
|
外盤周五原油、倫銅暴跌，股市走低，美元兌日元下跌，預計將繼續對滬膠形成利空吸引。21000雖然在盤中短暫破掉而后迅速回到21000-22000區間，但預計近期此點位將有效突破。盡管周五成交放大，持倉增加，凈空單減持，但預計下周滬膠仍以下跌或小區間震蕩為主，整體重心較本周下移，主要交投區間20500-21500.主要利空仍是現貨壓力較大，資金打壓明顯，多頭信心不足。 交易提示：建議中線空單22000以下穩定持有。現貨配合庫存應采取期貨對沖保護。技術指標來看，滬膠仍運行在完美的下跌通道，五日平滑均線指示空頭趨勢不改，并且沒有絲毫向上的跡象，指示交易上，中線空單穩定持有。小時線上，五日平滑均線從21800下跌開始變色，顯示短線反彈終結，短線持倉上，短多出局止損或者止盈，短空持有，止損21500。 |
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