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類別
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2013/4/15
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2013/4/16
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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-0.94%/-1.84%/-1.43%
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美銀與德事隆等財報欠佳，蘋果公司供應(yīng)商發(fā)出預(yù)警、德國可能喪失AAA評級等消息令市場受挫。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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-1.50%
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NYMEX原油（美元）
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88.72
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86.68
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-2.30%
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有跡象表明能源需求表現(xiàn)疲弱，且美元匯率有所上漲。但與此同時，上周美國原油庫存意外減少。
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倫銅（美元）
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7319.25
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7044.75
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-3.75%
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美元兌日元匯率
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97.51
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97.19
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-0.33%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.2408
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6.2342
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-0.11%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
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2840
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2759
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-2.85%
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近兩日成交持續(xù)放大，超過平時50%左右，而價格繼續(xù)創(chuàng)新低，持倉回補，結(jié)構(gòu)上看，凈空增加1564手，量倉結(jié)構(gòu)利于空頭。而空頭席位增倉明顯較為集中且量比較大。
成交持續(xù)擴大，但價格沒有企穩(wěn)跡象，猜測滬膠應(yīng)為加速尋底，后市演變?yōu)檎鹗幓蛘呔彽淖邉菘赡苄暂^大，同時銅和股指雖然目前較膠強，但仍存下跌預(yù)期，對膠來說，還是不猜測底部為好。 |
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新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
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2435
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2359
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-3.12%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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257.5
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252.4
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-1.98%
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滬膠主力合約收盤價（人民幣）
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19915
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19230
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-3.44%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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19330
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18675
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-3.39%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-9674
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-11238
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16.17%
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滬膠成交量分析（手）
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653932
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779626
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19.22%
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滬膠持倉量分析（手）
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207814
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230344
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10.84%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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無
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72.35
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#VALUE!
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uss原料72.35較節(jié)前跌3.33泰銖。外盤工廠煙片報2700-2850左右價差明顯，泰標2540-2600附近，馬標2500。
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泰國煙片RSS3（美元）
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無
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2820
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#VALUE!
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STR20（美元）
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2600
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2540
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-2.31%
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SMR20（美元）
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2520
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2500
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-0.79%
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SIR20（美元）
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2420
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2420
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0.00%
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SVR3L(美元）
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無
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2830
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#VALUE!
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商報價
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保稅區(qū)RSS3（美元，現(xiàn)/船貨）
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2740
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2680
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-2.19%
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買盤涌現(xiàn)，船貨報價小幅走低.泰標2480，馬標2460左右，印標2390-2400左右，報價不多。
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保稅區(qū)SMR20/SIR20（美元）
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2480
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2440
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-1.61%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2430
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2410
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-0.82%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2450
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2430
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-0.82%
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上海、山東全乳膠（元）
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19500
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19400
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-0.51%
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現(xiàn)貨報價跟跌，實盤商談為主，成交不好
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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19930
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19478
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-2.27%
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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14400
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14300
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-0.69%
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順丁出廠價跌500，丁苯跌500.合成橡膠已經(jīng)趨于飽和，產(chǎn)能的增加加劇國內(nèi)供應(yīng)壓力，目前各生產(chǎn)企業(yè)廠內(nèi)存庫基本在一萬噸以上，中石化和中石油銷售公司的庫存量均處于歷史高位；因而需求起色不明顯背景下，外盤丁二烯也不斷走軟，合成膠跌跌不休。
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丁苯（華東）(元)
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13800
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13800
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0.00%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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14400
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13900
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-3.47%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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14000
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13500
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-3.57%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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12750
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12750
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11000
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11000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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77.34
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76.19
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-1.15
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近期滬日比價走低趨勢不變，美元價差小幅走低，可以推斷日元匯率因素在支撐日膠方面仍起到作用，預(yù)計日強滬弱格局短期不變。
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滬日美元價差（不計關(guān)稅增值稅）
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183.23
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132.76
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-50.47
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滬膠交割月與主力月價差（元）
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-585
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-555
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30.0
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復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價差（元）
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-1222
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-878
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344
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復(fù)合膠貼水幅度相走低，注意價差不斷縮小后，國產(chǎn)膠才逐步具備終端采購吸引力；煙片不適合交割套利。全乳膠現(xiàn)貨不存在交割套利機會。
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RSS3現(xiàn)貨與滬膠交割月價差水（元）
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2081
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2277
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196
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RSS3船貨與滬膠主力月價差水（元）
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#VALUE!
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2743
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#VALUE!
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全乳膠期現(xiàn)價差（交割月，元）
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-170
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-725
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-555
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5100
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5100
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0
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全乳膠跟跌，天膠與合成膠價差縮小
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宏觀消息及點評
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美聯(lián)儲周三發(fā)布了最新的褐皮書報告。報告指出，美國經(jīng)濟仍在“適度”擴張，主要由于制造業(yè)、住房市場和汽車行業(yè)增長，抵消了部分地區(qū)國防相關(guān)行業(yè)的疲弱表現(xiàn)。3月美國房屋開工上漲7%，創(chuàng)2008年6月以來新高。
圣路易斯聯(lián)儲行長詹姆斯-布拉德(James Bullard)周三稱，目前通脹率的水平可能過低，美聯(lián)儲可能需要對此作出回應(yīng)。 美國獨立評級機構(gòu)Egan-Jones下調(diào)了德國評級，由A+降至A。德國已經(jīng)是歐元區(qū)少有的最高評級國家，標普目前仍給予AAA這一最高評級。 德國央行行長魏德曼警告歐元區(qū)經(jīng)濟復(fù)蘇可能需要10年。德國央行行長魏德曼周三說，如果新的經(jīng)濟和通脹數(shù)據(jù)支持降息，歐洲央行將調(diào)整利率。 意大利臨時失業(yè)救濟金耗盡，急需15億歐元救急 本周G20會上，以日本為首的歐美日發(fā)達國家央行寬松政策將成焦點，本月日本央行的雙料寬松令發(fā)展中國家更加擔(dān)憂資本流入的后果和貨幣寬松的溢出效應(yīng)。 IMF下調(diào)全球經(jīng)濟增長預(yù)期，日本是唯一希望 中注協(xié)副會長：中國地方債已經(jīng)失控 利空聚集，宏觀面仍存較多風(fēng)險，二季度是美國經(jīng)濟季節(jié)性走低階段，中國經(jīng)濟復(fù)蘇差于預(yù)期，歐洲經(jīng)濟衰退，意大利債務(wù)問題再度引人注目，匯率之戰(zhàn)何時休，商品市場面臨較大的利空環(huán)境。 |
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行業(yè)信息及點評
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截至到4月15日，青島保稅區(qū)橡膠總庫存較3月29日增加8,300噸至36.69萬噸，其中復(fù)合膠增加4900噸，天膠增加800噸，合成膠增加2600噸。目前青島保稅區(qū)倉庫橡膠出庫依然。
由于日前采取的支撐全球膠價的措施收效甚微，世界第二大橡膠生產(chǎn)國印度尼西亞呼吁其同伴泰國和馬來西亞廢棄東南亞橡膠協(xié)定。 國家信息中心信息資源開發(fā)部制造業(yè)處處長、高級經(jīng)濟師李偉利卻認為，二季度恐難延續(xù)10%的增長。李偉利認為，一季度汽車銷售的快速成長是由四方面因素所帶來的：經(jīng)濟趨于穩(wěn)定、翹尾因素、虛報和補庫存。 由于東南亞地區(qū)石化產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟快速發(fā)展，也在推動丁二烯產(chǎn)能快速擴張，預(yù)計到2017年東南亞丁二烯產(chǎn)能將實現(xiàn)翻番并超過100萬噸/年。 目前消息面很難找到利多消息。 |
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早盤提示
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統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，滬膠仍是當(dāng)前期貨品種中最弱勢的，與銅相關(guān)度較高，倫銅的暴跌與膠將互相拖累。
基本面上找不到較明顯的利多，需求的數(shù)據(jù)已經(jīng)不足以抵消供應(yīng)的增多。 從歷史漲跌中去揣測此次下跌的底部，也是較為危險的摸底行為，從點位上看，今日19000必然不保，從08-11年超級牛市漲幅來計算，目前已經(jīng)跌破最后一道支撐，滬膠能否企穩(wěn)，已經(jīng)不再看數(shù)字，而是周邊品種、宏觀上能否企穩(wěn)，作為最弱的品種之一，必然是空頭首當(dāng)其沖。 交易建議：中線空單20000以下堅決持有，可適量逢高加碼，短空成本在20000以下謹慎持有不建議增持，壓力位繼續(xù)下移至20300.現(xiàn)貨及庫存注意利用期貨保護風(fēng)險敞口。 |
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