|
類別
|
2013/4/17
|
2013/4/18
|
漲跌
|
備注
|
|
|
外圍股指、大宗商品、匯率信息
|
美股-道指/納指/標準普爾
|
-0.56%/-1.20%/-0.67%
|
經濟數據和企業財報均不佳。
|
||
|
歐洲泛歐斯托克600指數
|
|||||
|
NYMEX原油（美元）
|
86.68
|
88
|
1.52%
|
需求和貨幣寬松預期，原油價格收漲
|
|
|
倫銅（美元）
|
7044.75
|
7075.25
|
0.43%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
97.19
|
98.14
|
0.98%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.2342
|
6.2416
|
0.12%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結算價（美元）
|
2759
|
2772
|
0.47%
|
盡管近日盤中一度跌停，但成交依舊持續放大，超過平時50%左右，價格繼續創新低，多頭砍倉較為明顯，凈空增加489手，量倉結構利于空頭。
成交持續擴大，但價格沒有企穩跡象，猜測滬膠應為加速尋底，后市演變為震蕩或者緩跌的走勢可能性較大，同時銅封于跌停，風險顯然釋放不完，膠雖打開跌停板，但日內反彈乏力，繼續持空觀望。 |
|
新加坡TSR20結算價（美元）
|
2359
|
2378
|
0.81%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
252.4
|
245.2
|
-2.85%
|
||
|
滬膠主力合約收盤價（人民幣）
|
19230
|
18725
|
-2.63%
|
||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
18675
|
18175
|
-2.68%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-11238
|
-11727
|
4.35%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
779626
|
606368
|
-22.22%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
230344
|
212010
|
-7.96%
|
||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾USS（泰銖）
|
72.35
|
70.89
|
-2.02%
|
煙片2700-2800 泰標2470-2500 ，馬標2450.
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2820
|
2700
|
-4.26%
|
||
|
STR20（美元）
|
2540
|
2470
|
-2.76%
|
||
|
SMR20（美元）
|
2500
|
2450
|
-2.00%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2420
|
2350
|
-2.89%
|
||
|
SVR3L(美元）
|
2830
|
2670
|
-5.65%
|
||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商報價
|
保稅區RSS3（美元，現/船貨）
|
2680
|
無
|
#VALUE!
|
泰馬標膠船貨低端2380-2390左右 高端報價2450左右，印標2360
|
|
保稅區SMR20/SIR20（美元）
|
2440
|
2360
|
-3.28%
|
||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2410
|
2320
|
-3.73%
|
||
|
保稅區SVR3L（美元）
|
2430
|
2320
|
-4.53%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
19400
|
18300
|
-5.67%
|
現貨報價跟跌，實盤商談為主，成交不好
|
|
|
中橡網全乳膠成交（元)
|
19478
|
-100.00%
|
|||
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
14300
|
13900
|
-2.80%
|
中石油順丁丁苯出廠價跟跌，市場價跟跌.市場表現混亂。合成橡膠已經趨于飽和，產能的增加加劇國內供應壓力，目前各生產企業廠內存庫基本在一萬噸以上，中石化和中石油銷售公司的庫存量均處于歷史高位；因而需求起色不明顯背景下，外盤丁二烯也不斷走軟，合成膠跌跌不休。
|
|
丁苯（華東）(元)
|
13800
|
13500
|
-2.17%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
13900
|
13900
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
13500
|
13500
|
0.00%
|
||
|
苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
|
12750
|
12750
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
11000
|
11000
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
76.19
|
76.37
|
0.18
|
近期滬日比價走低趨勢不變，美元價差小幅走低，可以推斷日元匯率因素在支撐日膠方面仍起到作用，預計日強滬弱格局短期不變。
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
132.76
|
156.42
|
23.67
|
||
|
滬膠交割月與主力月價差（元）
|
-555
|
-550
|
5.0
|
||
|
復合膠現貨與滬膠交割月價差（元）
|
-878
|
-941
|
-63
|
復合膠貼水幅度相走低，注意價差不斷縮小后，國產膠才逐步具備終端采購吸引力；煙片不適合交割套利。全乳膠現貨不存在交割套利機會。
|
|
|
RSS3現貨與滬膠交割月價差水（元）
|
2277
|
#VALUE!
|
#VALUE!
|
||
|
RSS3船貨與滬膠主力月價差水（元）
|
2743
|
2396
|
-347
|
||
|
全乳膠期現價差（交割月，元）
|
-725
|
-125
|
600
|
||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
5100
|
4400
|
-700
|
全乳膠跟跌，天膠與合成膠價差縮小
|
|
|
宏觀消息及點評
|
利空聚集，宏觀面仍存較多風險，二季度是美國經濟季節性走低階段，中國經濟復蘇差于預期，歐洲經濟衰退，意大利債務問題再度引人注目，匯率之戰何時休，商品市場面臨較大的利空環境。
美國上周首次申請失業救濟35.2萬人，預期35萬，前值為34.6萬人。 4月費城聯儲指數為1.3，預期為3.0，上個月為2.0。 意大利政壇僵局持續：中左派內部分裂，否決總統提名。 葡萄牙批準8億歐元新開支削減，以確保能繼續獲得救助。 德國議會批準塞浦路斯救助。 三位美聯儲地區主席：如果通脹進一步下跌，可能會需要更多寬松。 |
||||
|
行業信息及點評
|
截至到4月15日，青島保稅區橡膠總庫存較3月29日增加8,300噸至36.69萬噸，其中復合膠增加4900噸，天膠增加800噸，合成膠增加2600噸。目前青島保稅區倉庫橡膠出庫依然。
由于日前采取的支撐全球膠價的措施收效甚微，世界第二大橡膠生產國印度尼西亞呼吁其同伴泰國和馬來西亞廢棄東南亞橡膠協定。 目前消息面很難找到利多消息。 |
||||
|
早盤提示
|
統計發現，滬膠仍是當前期貨品種中最弱勢的，與銅相關度較高，倫銅的暴跌與膠將互相拖累。
基本面上找不到較明顯的利多，需求的數據已經不足以抵消供應的增多。 從歷史漲跌中去揣測此次下跌的底部，也是較為危險的摸底行為，從點位上看，今日19000必然不保，從08-11年超級牛市漲幅來計算，目前已經跌破最后一道支撐，滬膠能否企穩，已經不再看數字，而是周邊品種、宏觀上能否企穩。短期超跌，有望短線反彈或者震蕩，修復指標，外盤風險釋放的差不多了，不宜殺跌。 交易建議：中線空單20000以下持有，19000以下減倉，短空成本在20000以下謹慎持有或逢低出局獲利減倉，壓力位繼續下移至20300.現貨及庫存注意利用期貨保護風險敞口。 |
||||
