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類別
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2013/5/31
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2013/6/3
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
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0.92%/0.27%/0.59%
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美國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)令人失望，使投資者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)迅速退出量化寬松政策。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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-0.80%
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NYMEX原油（美元）
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91.97
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93.45
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1.61%
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美國(guó)ISM制造業(yè)指數(shù)出人意料地有所下降，從而推動(dòng)美元匯率下跌，對(duì)油價(jià)形成了支撐。
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倫銅（美元）
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7276
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7350.5
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1.02%
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美元兌日元匯率
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100.42
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99.51
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-0.91%
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美元兌人民幣匯率中間價(jià)
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6.1796
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6.1806
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0.02%
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橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
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新加坡RSS3結(jié)算價(jià)（美元）
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2807
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2860
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1.89%
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成交量下降，持倉(cāng)略微減少，價(jià)格重心上移，但凈空單增加2146手，顯示出價(jià)格仍存在上行壓力。短線滬膠必然受壓于19000-19300一帶，而18200-18500一帶也存在小的支撐。目前來(lái)看，滬膠仍未擺脫破前低概率，賣壓仍較為沉重，暫時(shí)仍以空頭思路對(duì)待，上述壓力位以下，空單持有便可。
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新加坡TSR20結(jié)算價(jià)（美元）
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2384
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2420
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1.51%
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TOCOM主力月日盤收盤價(jià)（日元）
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256.2
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257
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0.31%
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滬膠主力合約收盤價(jià)（人民幣）
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18740
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18955
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1.15%
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滬膠交割月收盤價(jià)（人民幣）
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18320
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18495
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0.96%
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滬膠成交、持倉(cāng)
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凈持倉(cāng)（手）
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-15346
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-17492
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13.98%
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滬膠成交量分析（手）
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825726
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712160
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-13.75%
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滬膠持倉(cāng)量分析（手）
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253264
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252964
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-0.12%
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產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤工廠CIF報(bào)價(jià)
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泰國(guó)合艾USS（泰銖）
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83.78
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81.93
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-2.21%
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原料開(kāi)始下跌，預(yù)計(jì)供應(yīng)會(huì)逐步上來(lái)，外盤主流供應(yīng)商報(bào)價(jià)下跌，部分標(biāo)膠報(bào)價(jià)下跌在100美元至2520，高端報(bào)價(jià)2590，煙片報(bào)3070-3080，虛高。
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泰國(guó)煙片RSS3（美元）
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3080
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3070
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-0.32%
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STR20（美元）
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2580
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2520
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-2.33%
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SMR20（美元）
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2480
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2480
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0.00%
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SIR20（美元）
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2430
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2430
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0.00%
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SVR3L(美元）
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2630
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2590
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-1.52%
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國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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無(wú)報(bào)價(jià)
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無(wú)報(bào)價(jià)
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#REF!
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貿(mào)易商船貨報(bào)價(jià)：泰標(biāo)2490附近，馬標(biāo)2450附近，印標(biāo)2400附近，現(xiàn)貨泰標(biāo)2440左右。
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2400
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2390
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-0.42%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2380
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2380
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0.00%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2350
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2330
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-0.85%
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上海、山東全乳膠（元）
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18700
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18500
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-1.07%
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價(jià)格繼續(xù)下滑。下游采購(gòu)謹(jǐn)慎，市場(chǎng)成交量有限。邊貿(mào)市場(chǎng)封關(guān)，市場(chǎng)報(bào)價(jià)稀少，商家表示市場(chǎng)交投清淡，維持觀望。小廠煙片報(bào)價(jià)在18500元。
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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18097
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18286
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1.04%
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上海RSS3人民幣報(bào)價(jià)（元，含稅）
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19200
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19000
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-1.04%
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芒街越南3L人民幣報(bào)價(jià)（元，無(wú)稅）
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15500
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15400
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-0.65%
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國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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順丁（華東）（元)
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13400
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13400
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0.00%
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苯乙烯降價(jià)150至12850，丁二烯維穩(wěn)在11000.順丁成本14330，丁苯14300.在原料丁二烯和天膠市場(chǎng)不得力情形下，齊魯全線生產(chǎn)6月份丁苯橡膠國(guó)內(nèi)供應(yīng)壓力凸顯。中石化下調(diào)順丁橡膠報(bào)價(jià)，跌幅200-300元/噸不等且重拾保值銷售；中石化和中油部分大區(qū)均調(diào)低丁苯出廠價(jià)300元。
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丁苯1502（華東）(元)
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13300
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13000
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-2.26%
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順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
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13600
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13600
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0.00%
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丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
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13600
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13600
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價(jià)（元）
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12900
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12850
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-0.39%
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丁二烯中石化上海出廠價(jià)
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11000
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11000
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0.00%
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價(jià)差與比價(jià)
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滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤價(jià)）
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73.15
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73.75
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0.61
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日元升值，滬日比價(jià)及差價(jià)顯示滬弱日強(qiáng)，但略有反復(fù)，觀望；近遠(yuǎn)月升水不穩(wěn)定，下跌中收窄，反彈則擴(kuò)大。
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滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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132.40
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131.38
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-1.02
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滬膠交割月與主力月價(jià)差（元）
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-420
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-460
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40.0
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復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價(jià)差（元）
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-1243
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-1528
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-284
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復(fù)合膠貼水滬膠幅度再度增加，現(xiàn)貨疲弱，全乳膠無(wú)定價(jià)優(yōu)勢(shì)；人民幣煙片不適合交割。進(jìn)口船貨煙片高升水無(wú)交割機(jī)會(huì)，全乳膠無(wú)交割機(jī)會(huì)。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價(jià)差（元）
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460
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45
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-415
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RSS3船貨與滬膠主力月價(jià)差（元）
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-2094
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-2073
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21
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全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（主力月，元）
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40
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455
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415
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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5300
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5100
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-200
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天膠與合成價(jià)差回歸格局反復(fù)回歸不明顯
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宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
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歐元區(qū)5月份制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值由4月份的46.7升至48.3，好于預(yù)期值和初值47.8，創(chuàng)15個(gè)月來(lái)的新高，且為四個(gè)月來(lái)首次環(huán)比上升。
亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)丹尼斯-洛克哈特(Dennis Lockhart)周一稱，美聯(lián)儲(chǔ)正在“逼近”逐步削減“量化寬松”計(jì)劃的時(shí)間段。 Markit發(fā)布的美國(guó)5月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)最終讀數(shù)為52.3，略高于4月創(chuàng)下的6個(gè)月新低52.1，同時(shí)稍超市場(chǎng)預(yù)期 美國(guó)5月ISM制造業(yè)指數(shù)環(huán)比降至49.0點(diǎn)，低于4月的50.7點(diǎn)，前者還創(chuàng)下2009年6月以來(lái)的最低紀(jì)錄，低于預(yù)期。 德拉吉說(shuō)：雖然歐元區(qū)面臨“挑戰(zhàn)”，但他仍預(yù)期歐洲經(jīng)濟(jì)下半年會(huì)復(fù)蘇。德拉吉稱復(fù)蘇動(dòng)力是：高度寬松的貨幣政策以及出口增長(zhǎng) 5月匯豐中國(guó)制造業(yè)PMI終值49.2 去年10月以來(lái)首次萎縮 中國(guó)5月官方非制造業(yè)PMI降至54.3 年內(nèi)最低 中國(guó)重啟收儲(chǔ)行動(dòng)抄底國(guó)際金屬市場(chǎng) 周小川：不會(huì)讓人民幣出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)性貶值，中國(guó)政府正在監(jiān)控“熱錢”的流動(dòng) 韓國(guó)副總理呼吁對(duì)安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)負(fù)面影響采取國(guó)際行動(dòng) 印度5月匯豐制造業(yè)PMI讀數(shù)為50.1，前值51.0 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
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庫(kù)存：截至到5月30日，青島保稅區(qū)橡膠總庫(kù)存半年來(lái)第二次環(huán)比下降，但下降幅度較小，較5月15日減少3,300噸至36萬(wàn)噸。其中天膠、合成各有下降，其中煙片小幅增加，復(fù)合橡膠庫(kù)存增加1,900噸。
下游：今年前4個(gè)月，山東口岸出口輪胎5425萬(wàn)條，比去年同期增加9.3%；價(jià)值26.3億美元，同比下降1%；出口平均價(jià)格為每條48.5美元，同比下跌9.4%。 塔塔汽車公司日前公布，其今年5月份全球汽車銷量為49,304輛（不含捷豹路虎），較去年同期的64,347輛驟跌30.5%。 小結(jié)：需求一直在恢復(fù)，尤其是美國(guó)在基數(shù)不高的基礎(chǔ)上，增長(zhǎng)率較為可觀，而國(guó)內(nèi)，乘用車市場(chǎng)平穩(wěn)，商用車市場(chǎng)開(kāi)始回升。輪胎市場(chǎng)開(kāi)工一直不錯(cuò)，山東口岸出口增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量及出口仍以增長(zhǎng)為主基調(diào)。只是，需求的增速慢于供應(yīng)增速，因?yàn)槲覀兛吹降男枨髢H僅是新增需求，剛性需求容易被忽略。無(wú)論如何，豐產(chǎn)年份帶來(lái)的產(chǎn)量高峰期這個(gè)預(yù)期很難改變。值得關(guān)注的是，保稅區(qū)庫(kù)存連續(xù)兩次開(kāi)始下降，這是一年多來(lái)從未有過(guò)的現(xiàn)象，去庫(kù)存過(guò)程開(kāi)啟？值得關(guān)注。 |
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早盤提示
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供過(guò)于求局面很難改變，供應(yīng)高峰期和高庫(kù)存依舊是未來(lái)最大的壓力，從期貨上也看到了很大的反彈壓力；合成膠走弱，找不到太多有利因素，滬膠的企穩(wěn)，仍有依賴于宏觀上出現(xiàn)利多，而目前看國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體也弱于預(yù)期，周五國(guó)內(nèi)官方pmi數(shù)據(jù)好于預(yù)期，以及發(fā)改委新一輪城鎮(zhèn)化規(guī)劃等信息，或?qū)⒔o市場(chǎng)帶來(lái)一些信心。整體對(duì)橡膠維持弱勢(shì)下跌或震蕩判斷，注意前低18200-18500一帶支撐力度,做好交易管理即可，不用過(guò)多揣測(cè)走勢(shì)。
交易提示：隔夜外盤走高，對(duì)市場(chǎng)影響中性，昨日滬膠也表現(xiàn)出來(lái)反彈的欲望，技術(shù)上看，有望在19000一帶拉鋸，下方暫時(shí)有支撐，建議空頭逢低減持，價(jià)格突破站穩(wěn)19000-19300一帶可減持至原倉(cāng)位的30%左右，若不能站穩(wěn)則可繼續(xù)持有空單。短線看滬膠震蕩概率較大，中線偏空思路暫時(shí)還沒(méi)看到扭轉(zhuǎn)的條件。 |
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