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類別
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2013/6/12
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2013/6/12
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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1.21%/1.32%/1.48%
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美國零售銷售與勞動力市場數據好于預期，提振了市場。
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歐洲泛歐斯托克600指數
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-0.10%
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NYMEX原油（美元）
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95.88
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96.69
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0.84%
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主要由于美國零售數據和上周的初次申請失業救濟金人數報告均好于預期，原油上漲，而這同樣激發市場猜測美聯儲的推出，黃金上漲。
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倫銅（美元）
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7133.5
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7062
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-1.00%
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美元兌日元匯率
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95.98
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95.34
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-0.67%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.162
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6.1612
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-0.01%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結算價（美元）
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2820
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2770
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-1.77%
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節后第一個交易日成家量萎縮，持倉回升，部分資金重新回到市場，多空席位變動較大的是魯證期貨和大連良運，凈持倉顯示空頭減持較為明顯。價格開盤跌破18000，日內雖有掙扎，但預計下方空間也被打開，18200將成為短線壓力位。值得注意的是魯證期貨席位是前兩次國儲收儲席位，關注本次該席位變化。
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新加坡TSR20結算價（美元）
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2328
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2295
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-1.42%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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240.1
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231.3
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-3.67%
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滬膠主力合約收盤價（人民幣）
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18330
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17750
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-3.16%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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17760
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17350
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-2.31%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-20408
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-18980
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-7.00%
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滬膠成交量分析（手）
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648194
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586266
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-9.55%
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滬膠持倉量分析（手）
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260886
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273344
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4.78%
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產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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78.96
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78.2
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-0.96%
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泰國原料持續下跌，供應商船貨報價繼續回落，聽聞標膠最低報2320，成交價在2300，成交量不錯。供應壓力增大與泰銖貶值促船貨報價快速回落。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2880
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2800
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-2.78%
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STR20（美元）
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2450
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2350
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-4.08%
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SMR20（美元）
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2450
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2330
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-4.90%
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SIR20（美元）
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2380
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2300
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-3.36%
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SVR3L(美元）
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2530
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2480
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-1.98%
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國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
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保稅區RSS3（美元）
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2680
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2630
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-1.87%
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泰標船貨報價2280-2350，低端報價跌幅明顯，主流報價在2300，與印標價差縮小。
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保稅區SMR20/STR20（美元）
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2380
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2320
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-2.52%
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保稅區SIR20（美元）
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2350
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2280
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-2.98%
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保稅區SVR3L（美元）
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2350
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2280
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-2.98%
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上海、山東全乳膠（元）
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18000
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17500
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-2.78%
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邊貿市場封關，邊貿市場觀望情緒濃厚，市場暫無報價。國內市場商家表示市場交投清淡，維持觀望。小廠煙片報價在17500元。
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中橡網全乳膠成交（元)
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18059
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17985
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-0.41%
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上海RSS3人民幣報價（元，含稅）
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18400
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18000
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-2.17%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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14800
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無報價
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#VALUE!
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國內合成膠現貨報價
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順丁（華東）（元)
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12800
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12800
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0.00%
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苯乙烯降價100元，丁苯橡膠基本面供多求少局面難改善，丁苯橡膠后市承壓仍存，市場報價較節前走低400元。茂名、臺橡已重啟部分生產線，6月下半月順丁橡膠壓力增加。順丁市場業者入市情緒消極，預計市場盤整中仍有小落空間.
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丁苯1502（華東）(元)
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12900
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12500
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-3.10%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13200
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13200
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13000
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13000
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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12850
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12750
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-0.78%
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丁二烯中石化上海出廠價
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10500
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10500
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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76.34
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76.74
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0.40
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日元升值，滬日套利結束；近遠月升水不穩定。
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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130.90
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123.44
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-7.46
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滬膠交割月與主力月價差（元）
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-570
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-400
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170.0
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復合膠現貨與滬膠交割月價差（元）
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-1027
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-882
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145
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復合膠貼水滬膠幅度縮小，現貨跌幅明顯；進口船貨煙片高升水無交割機會，全乳膠無交割機會。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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70
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250
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180
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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-2110
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-2048.7
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61
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全乳膠期現價差（主力月，元）
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330
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250
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-80
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全乳膠與順丁現貨價差（元）
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5200
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4700
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-500
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天膠走弱，價差縮小，但不穩定
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宏觀消息及點評
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周四日本股市暴跌6.4%；泰國股市一度跌5.5%；菲律賓股市收盤跌6.8%；臺灣股市收跌2%；上證綜指跌幅近3%；恒生指數跌幅超2%；美元兌日元跌破94。印尼意外加息至6%；泰國、俄羅斯確認干預市場拋售美元；巴西取消金融交易稅。
美國確認敘利亞政府軍使用化學武器，軍方提議武裝反對派并設立禁飛區。 投行集體下調中國經濟增長預期，摩根士丹利將2013中國經濟增長預期從8.2%降至7.6%；瑞銀和RBS將2013中國經濟增長預期下調至7.5%；巴克萊將2013中國經濟增長預期下調至7.4%；澳新銀行將2013中國經濟增長預期從7.8%降至7.6%；Daiwa Capital Markets將中國2013經濟增長預期從8.1%降至7.8%。 穆迪：中國地方政府債務總額或達12.1萬億元，審計署報告為信用負面。 日本央行委員Shirari:日債收益率將保持穩定。 印度財長安撫市場：沒有必要對盧比下跌恐慌印度經濟比去年更強勁 美國5月零售銷售月率+0.6% 預期+0.4%，好于預期。 美國商務部周四報告稱，4月批發庫存在上月下降0.1%之后增長0.3%，與經濟學家預期一致。 美國上周首次申領失業金人數33.4萬，預期34.6，前值34.6，好于預期。 世界銀行大范圍下調全球經濟增長預期，今年全球經濟增速從1月份時預期的增長2.4%下調為增長2.2%，并預計明年全球經濟增速為3%，2015年增速為3.3%。上調美日預期。 |
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行業信息及點評
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早盤提示
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從需求角度來看，國內在好轉，比較符合預期：輪胎產量增加，輪胎廠開工率較高，重卡5月銷量同比也呈現大幅增長趨勢，前5月銷量已經實現微弱增長；但從全球范圍來看，5月份主要經濟實體汽車銷售數據均呈現增長乏力、跌幅擴大的趨勢：美國輕型車銷量增長8%，韓國增長7.5%，日本下跌7.5%，印度塔塔汽車在全球銷量驟跌30.5%；歐盟中英國增長11%，德國下跌9.9%,，法國下跌10%,，西班牙下跌2.6%；可見全球需求情況仍較為嚴峻。
然而目前供應卻處于高峰期，6月份主要產膠國產量開始回升，逐漸達到第一個高峰期，供應壓力令外盤船貨報價快速回落，與國內保稅區現貨價差縮??；國內5月份進口雖然同比持平，但前5月進口量同比仍有25.9%增幅，盡管保稅區近期庫存下降，但仍有35萬噸左右。需求面的矛盾因供應端快速增加而繼續失衡，是壓制橡膠價格的最根本原因。 其次我們也看到近日日元升值導致日膠加速下跌，美國退出QE3的猜測令歐美股市承壓下行，國內多項經濟數據不及預期，是宏觀上促進滬膠跌破一萬八的直接原因。而合成膠跌跌不休，與天然膠互相拖累，預計短期內市場不會出現較為明顯的利多指引，無法改變橡膠熊試運行的基調。 技術上看，滬膠價格跌破前期低點18210，沒有任何抵抗力就直接創出新低，來自于基本面和宏觀的利空使得市場很難猜測底部，建議投資者不做任何形式的搶反彈，持空觀望或小幅增持空頭，空頭減持區間設置在18200-18700。 |
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