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類別
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2013/7/5
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2013/7/8
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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0.59%/0.16%/0.53%
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美國財報不錯，美股繼續上漲；歐央行行長重申將維持低利率減輕投資者擔憂。
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歐洲泛歐斯托克600指數
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1.40%
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NYMEX原油（美元）
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103.22
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103.14
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-0.08%
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近期中東暴力沖突等問題繼續提供原油上漲動能，但美元指數上漲限制其漲幅。預期美國原油庫存連續第二周下滑，下滑幅度預期為330萬桶，同樣支撐油價。
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倫銅（美元）
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6730.5
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6830.5
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1.49%
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美元兌日元匯率
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101.2
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100.96
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-0.24%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.179
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6.1807
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0.03%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結算價（美元）
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2650
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2511
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-5.25%
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成交回升，持倉增加三萬手，凈空增加2436手，說明價格下跌中多空均增持，但空頭加倉明顯多于多頭，價格收盤下跌且創近期新低，空頭占據優勢地位。技術來看，滬膠難逃下跌通道，繼續維持看空判斷，壓力位參考17600，18300，這區間不作空頭倉位調整。
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新加坡TSR20結算價（美元）
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2232
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2511
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12.50%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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245.1
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240.1
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-2.04%
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滬膠1309收盤價（人民幣）
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17120
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16520
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-3.50%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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17935
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17295
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-3.57%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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16770
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16275
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-2.95%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-17317
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-19753
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14.07%
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滬膠成交量分析（手）
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652454
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855858
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31.18%
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滬膠持倉量分析（手）
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263686
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295434
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12.04%
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產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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74.9
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74.55
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-0.47%
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泰國原料繼續下跌，但杯膠上漲一泰銖至60泰銖。工廠船貨報價：泰國工廠煙片報2670-2730，泰馬標2290-2310，報價下跌。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2660
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2640
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-0.75%
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STR20（美元）
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2330
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2280
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-2.15%
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SMR20（美元）
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2300
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2270
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-1.30%
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SIR20（美元）
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2270
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2250
|
-0.88%
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SVR3L(美元）
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2230
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2230
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0.00%
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國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
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保稅區RSS3（美元）
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2600
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2550
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-1.92%
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貿易商船貨報價下降，船貨報價2270-2280左右，成交2250-2260左右。
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保稅區SMR20/STR20（美元）
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2290
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2260
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-1.31%
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保稅區SIR20（美元）
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2260
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2220
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-1.77%
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保稅區SVR3L（美元）
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2210
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2160
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-2.26%
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上海、山東全乳膠（元）
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16900
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16700
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-1.18%
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越南3L不含稅報價13700-13800元/噸，聽聞工費2300元/噸左右。國內貿易商報價回落，下游買入謹慎，市場成交需商談。
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中橡網全乳膠成交（元)
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16388
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15801
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-3.58%
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上海RSS3人民幣報價（元，含稅）
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17200
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17000
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-1.16%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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13800
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13700
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-0.72%
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國內合成膠現貨報價
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順丁（華東）（元)
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10900
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10800
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-0.92%
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聽聞中石化華東銷售公司意向下調丁二烯出廠價，且此次下跌幅度較大，等待廠家消息確定中。午后市場再度傳出銷售公司降價消息，市場觀望氣氛增強，順丁主流市場報盤區間集中在10600-10900元間。丁苯1502報盤在10600-11000元，1712報盤在9000-9100元，下調預期仍存。
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丁苯1502（華東）(元)
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10800
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10800
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0.00%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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10800
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10800
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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10700
|
10700
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0.00%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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12800
|
12800
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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8300
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8300
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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73.17
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72.03
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-1.14
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日元貶值日膠相對強勢，美元價差縮小，比價縮小，可繼續參與買日膠日元空滬膠套利，同時下跌中1401和109價差縮小可反套。
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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29.99
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-12.83
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-42.82
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滬膠1401與1309價差（元）
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815
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775
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40.0
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復合膠現貨與滬膠交割月價差（元）
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-215
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68
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283
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近期全乳膠期現價格都較低，復合膠現貨與全乳膠價格相當，全乳逐漸體現消費優勢，進口船貨煙片高升水無交割機會。全乳膠成交價暫時無交割機會。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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-735
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-295
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440
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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-1965
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-1919.9
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45
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全乳膠期現價差（1309，元）
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220
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-180
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-400
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全乳膠與順丁現貨價差（元）
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6000
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5900
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-100
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二者價差處于高位，合成膠加速探底
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宏觀消息及點評
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本周一希臘獲得了IMF和歐元區總計68億歐元的救助，但希臘被告知必須信守諾言，削減公共部門以及出售國有資產以獲得這些救助。目前在削減公共部門崗位、稅制調整等方面，希臘還未達到救助方的要求。
歐洲央行行長德拉吉周一在歐洲議會作證時說，更高的利率對于許多發達經濟體而言并不合理；歐洲央行的政策將保持寬松。他還說，財政整頓過去不可避免，現在依然如此。 德國5月季調后工業產出環比降1.0%，低于預期 美國5月份消費信貸較4月增長196億美元至2.8萬億美元,其中汽車貸款和學生貸款在內的非循環性貸款增加了130億美元。 受到非農就業數據好于預期的提振，美國10年期與兩年期國債收益率息差上周五重回2%上方，聯邦金隱含未來利率曲線亦進一步陡峭化，暗示2014年中美聯儲將退出寬松政策。 中國證券報稱，有消息傳出，定稿后的新股發行體制改革方案將在7月20日前后公布，7月底，A股市場在中斷了9個月之后，將有望迎來IPO重啟，上證下跌。 埃及官員命令關閉伊斯蘭政黨開羅總部 |
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行業信息及點評
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據LMC Automotive公司日前發布的數據，今年6月份和上半年，西歐17國汽車銷量均同比下滑6-7%左右，上半年總銷量605.6萬輛。
據昆山檢驗檢疫局統計，2013年上半年昆山出口輪胎3529批，金額為27490萬美元，與2012年同期相比，批次基本持平，金額下降15.5%，輪胎出口低迷。 6月銷售重卡約7.2萬輛，比去年同期的49786輛大幅增長了44.6%，環比今年5月也只有6.8%的小降 本周，青島保稅區大中型倉庫整體出庫量較以前有所增加，出庫量在六七百噸上下；入庫增加緩慢。近期到港計劃并不多，據悉，下游工廠隨用隨買為主，全鋼開工率最近上升了一點，半鋼沒變。預計，區內庫存下破34萬噸。 ANRPC最新報告顯示，2013年產量較上期調降了3000噸。今年2季度天膠產量將達到113.7萬噸。今年上半年天膠總產量微增0.2%至154萬噸（泰國、印尼除外）；其中，馬來西亞同比增0.2%，印度降0.9%，越南增7.3%，中國增13%，柬埔寨增43.7至3.2萬噸。出口方面，ANRPC預計今年為524萬噸。今年2季度出口量為80萬噸。今年上半年天膠總出口量與去年基本持平，為113.8萬噸（泰國、印尼除外）；其中，馬來西亞同比增0.2%，越南降5.8%，柬埔寨增62%。 |
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早盤提示
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趨勢觀點不變，繼續維持謹慎看空。下游降價促銷明顯，開工率承壓下降，與我們預料相同。市場利多在基本面上改觀不大，聽聞原料增加，7月開始的供應壓力扔在逐步加大。合成膠加速探底，與滬膠互相拖累，我們實在看不到基本面上有明顯利多支撐大幅度反彈，這樣看來，所謂的反彈，可能僅僅是來自于下跌后的空頭獲利回吐，以及技術的需要而已。新的anrpc報告調低產量，但顯然對于目前這種狀態來說意義不是很明顯。
隔夜市場股市反彈，原油高位震蕩，倫銅反彈1.5%,對今日滬膠影響偏多，預計滬膠在創新低后，外盤指引下暫時有日內喘息機會，關注1401壓力位17500-17750壓力，之下空單不作調整（短線） 交易提示：滬膠舊空單在17600-18300區間暫時不作調整，根據我們周一“下跌突破17600空頭小幅增持”建議，增持部分止損17900-18200附近。現貨仍需賣空保護，不建議投機性買盤。 |
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