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類別
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2013/7/17
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2013/7/18
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標準普爾
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0.50%/0.04%/0.50%
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美國上周首次申請失業(yè)救濟數(shù)據(jù)創(chuàng)兩個月新低，歐央行決定放寬信貸抵押品接受條件。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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0.90%
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NYMEX原油（美元）
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106.48
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108.04
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1.47%
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原油上漲主要由于好于預期的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)增強了投資者對美國經(jīng)濟前景的樂觀情緒，基本面上，原油此前公布的庫存降幅大于預期。
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倫銅（美元）
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6899
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6909
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0.14%
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美元兌日元匯率
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99.55
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100.4
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0.85%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1652
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6.172
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0.11%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3結(jié)算價（美元）
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2530
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2550
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0.79%
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市場出現(xiàn)震蕩后尾盤上揚，成交繼續(xù)維持在高位，非常活躍，持倉減少七千余手，凈空增加三千余手，顯示出多空主動減倉中，多頭離場較為明顯。技術(shù)上看，昨日盤中價格最高18445，沒有彌補6月20日的缺口，隔夜外盤偏多，預計滬膠將回補此缺口。在月底之前滬膠現(xiàn)貨及倉單壓力都不是很大，可維持震蕩反彈的概率較大，但隨著時間推移，對多頭仍很不利。
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新加坡TSR20結(jié)算價（美元）
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2212
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2254
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1.90%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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244.7
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247.6
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1.19%
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滬膠1309收盤價（人民幣）
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17250
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17360
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0.64%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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18260
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18345
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0.47%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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17070
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17100
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0.18%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-10645
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-13188
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23.89%
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滬膠成交量分析（手）
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1106990
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1067932
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-3.53%
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滬膠持倉量分析（手）
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259886
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252956
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-2.67%
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產(chǎn)區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾USS（泰銖）
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71.37
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71.85
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0.67%
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杯膠還是比較穩(wěn)定在58.5，白片加速下跌與杯膠和膠水價差縮小，預示著煙片與標膠價差也有繼續(xù)縮小的趨勢。目前船貨銷售利潤在150美元之上，比較不錯，船貨報2330-2360左右。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2620
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2600
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-0.76%
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STR20（美元）
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2320
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2330
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0.43%
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SMR20（美元）
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2310
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2330
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0.87%
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SIR20（美元）
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2250
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2280
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1.33%
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SVR3L(美元）
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2250
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2250
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0.00%
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國內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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無
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無
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#VALUE!
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貿(mào)易商船貨報價上漲，船貨報價泰馬標2320.印尼2260.區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨上漲20美金左右。
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2280
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2300
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0.88%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2250
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2300
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2.22%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2140
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2250
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5.14%
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上海、山東全乳膠（元）
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16600
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17100
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3.01%
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人民幣報價相對堅挺一些，但人民幣復合膠仍低于全乳膠1000元左右，占據(jù)絕對消費優(yōu)勢。大部分全乳膠交割期貨做倉單，聽聞產(chǎn)區(qū)庫存仍很高，這將是期貨一個遠月主要的打壓力量。
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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15657
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16499
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5.38%
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山東RSS3人民幣報價（元，含稅）
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16900
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17300
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2.37%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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15800
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16000
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1.27%
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山東人民幣越南3L報價（元，含稅）
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16800
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17200
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2.38%
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芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
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13400
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13700
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FALSE
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國內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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10700
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10800
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0.93%
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受丁苯橡膠價格繼續(xù)走高及銷售公司控銷影響，合成膠繼續(xù)上漲，持貨商出貨意向?qū)⒂兴鰪姟Ｖ杏秃椭惺{(diào)漲丁苯出廠價300元至10700元。預計合成膠暫時企穩(wěn)。
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丁苯1502（華東）(元)
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10800
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11200
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3.70%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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10200
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10200
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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10400
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10700
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2.88%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
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13150
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13150
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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7000
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7000
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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74.62
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74.09
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-0.53
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煙片有走低趨勢，滬日套利建議結(jié)束。買01拋09價差在700-1000震蕩，可逢低介入。
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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162.99
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164.21
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1.23
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滬膠1401與1309價差（元）
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1010
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985
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25.0
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人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
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-800
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-1100
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-300
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人民幣復合膠現(xiàn)貨低于全乳膠較多，有消費優(yōu)勢，進口船貨煙片高升水無交割機會。全乳膠成交價有交割機會。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
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-1360
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-1045
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315
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RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
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2043
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1834
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-209
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全乳膠期現(xiàn)價差（1309，元）
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650
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260
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-390
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5900
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6300
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400
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二者價差處于高位，合成膠加速探底
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宏觀消息及點評
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周三上午美聯(lián)儲主席本-伯南克在國會發(fā)表證詞。伯南克表示，央行的購買國債計劃“無論如何都沒有一個既定的步驟，”可能根據(jù)經(jīng)濟狀況來更快縮減規(guī)模，也有可能擴大規(guī)模。伯南克的這番講話降低了市場對于美聯(lián)儲準備縮減刺激政策的猜測。
美國勞工部宣布，在截至7月13日的一周中，首次申領失業(yè)救濟人數(shù)為33.4萬。好于預期34.4萬。此前一周的人數(shù)為36萬。 7月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)升至19.8點，創(chuàng)2011年3月以來新高。好于預期預期為9.0點。6月費城聯(lián)儲指數(shù)為12.5點。 歐洲央行將放寬其接受的抵押品范圍，可抵押給歐洲央行換取流動性的抵押品將包括更多的資產(chǎn)支持證券（ABS），歐洲的ABS市場已經(jīng)接近凍結(jié)。央行希望幫助歐洲普通ABS市場的復蘇，因為這可以間接地幫助緩解中小企業(yè)的融資困境。 李克強：上半年經(jīng)濟主要指標處于合理區(qū)間保持宏觀政策連續(xù)性、穩(wěn)定性 中國6月70個大中城市新建住宅價格同比上漲6.8%，69個城市房價同比上漲 IMF警示中國經(jīng)濟下行風險增加督促盡快改革 三駕馬車：希臘債務可持續(xù)的不確定性增加 德國：若條件滿足，計劃向希臘增長基金最多投入1億歐元 拉加德、阿斯繆森支持歐洲央行寬松政策 |
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行業(yè)信息及點評
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保稅區(qū)最新庫存變化，原膠減少5700噸至17.88萬噸，復合膠減少3800噸至9.87萬噸，總庫存下降1.16萬噸至33.03萬噸。今天海南交割庫增加4800噸倉單。
國際橡膠研究小組（IRSG）高級經(jīng)濟師Dock No在電話采訪中稱，IRSG預測2013年全球天然橡膠盈余量為92,000-284,000噸，之前的預測為179,000噸。2012年全球天然橡膠盈余量為460,000噸。 IRSG的預測有3個前提： （1）天然橡膠需求增長比例由之前預測的2.3%-5.9%調(diào)整為2%-5%，調(diào)整后預測需求量達到1,120-1,160萬噸。 （2）天然橡膠產(chǎn)量下降預測下降0.1%至1,130萬噸，或增長4.3%至1,180萬噸。 （3）全球天然橡膠、合成橡膠消費量增長0.8%-3.8%至2,620-2,700萬噸。 阿波羅收購固鉑輪胎受阻，聽聞停工，采購停止，但其產(chǎn)能并不是很大，對整個行業(yè)需求量影響有限。 輪胎廠開工不錯，廠庫原料正常，采購正常，但庫存都逐漸向經(jīng)銷商轉(zhuǎn)移，聽聞經(jīng)銷商銷售很不好，庫存不斷增加，后期消耗這一問題的途徑就是輪胎廠降低開工率，因為需求和出口不會出現(xiàn)較大增長。供應方面壓力減輕，進口量減少，去庫存化過程進行，泰國近期雨水多，原料略顯緊張。保稅區(qū)庫存緩慢下降，但從近期情況看，庫存的下降并不是由于需求的增長引起的，而是消防檢查導致室外貨物清理，可用庫容下降導致，同時進口量下降，港上貨物也不多而致。基本面在發(fā)生一些變化，建議謹慎看空，但看多為時尚早。 |
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早盤提示
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趨勢觀點不變，繼續(xù)維持謹慎看空。期貨市場的打壓力量，一是來自全乳膠交割的壓力，一是來自舊倉單未來注銷價格靠向市場價的壓力。短線反彈不超過18500不做大的調(diào)整。
交易提示：外盤影響偏多，預計滬膠將回補18500的缺口。在月底之前滬膠現(xiàn)貨及倉單壓力都不是很大，可維持震蕩反彈的概率較大，但隨著時間推移，對多頭仍很不利。 按照我們提示，空單部分止盈。基本面上看不到太多改善和利好，反彈必然是技術(shù)性的，現(xiàn)貨壓力雖然減輕，但空頭思維很難一時間改變，理想的話，此次滬膠反彈能回補18500缺口，暫時觀望能否站穩(wěn)這一壓力位，如果站穩(wěn)，看19300，這算是比較超乎想象的反彈位置了。 建議激進投資者可在18500附近輕倉加空，止損200點左右；保守投資者秉承反彈減持空單，價格超過18500再次減持，手中倉位不超過原倉位50%，。17600以下抄底的反彈倉位可以等待，17600-18000區(qū)間進入的多頭建議逢高部分止盈。 |
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