|
類別
|
2013/8/2
|
2013/8/9
|
一周漲跌
|
備注
|
|
|
隔夜外盤價格
|
NYMEX原油（美元）
|
106.94
|
105.97
|
-0.91%
|
泰銖貶值，船貨出口報價承壓。
本周原油價格走低，但周五在中國工業生產增長，且國際能源署(IEA)上調了全球原油需求預期的背景下大幅反彈。 |
|
倫銅（美元）
|
7007
|
7270.5
|
3.76%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
98.9
|
96.23
|
-2.70%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1817
|
6.1668
|
-0.24%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結算價（美元）
|
2443
|
國慶節
|
#VALUE!
|
本周滬膠漲幅7.36%，日膠5.98%，新加坡市場休假兩天。
滬膠成交量維持高位，持倉減少，凈空單隨著價格走高降低，但周五再度增加，顯示出價格在19300壓力位附近，多空還是出現一些分歧。 技術上看，滬膠突破60日均線，各種短線指標處于強勢，6月19日高點也被突破，接下來就要看突破能夠得到確認，由于滬膠走勢明顯強于其他品種，猜測為收儲傳言、多頭宣泄所致，因周五凈空再度增加，保持謹慎看待反彈。 |
|
新加坡TSR20結算價（美元）
|
2242
|
國慶節
|
#VALUE!
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
247.3
|
262.1
|
5.98%
|
||
|
滬膠1309收盤價（人民幣）
|
17015
|
18225
|
7.11%
|
||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
18005
|
19330
|
7.36%
|
||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
16800
|
18085
|
7.65%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-13645
|
-12635
|
-7.40%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
805704
|
879872
|
9.21%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
239752
|
223672
|
-6.71%
|
||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾cup lump（泰銖）
|
60
|
62
|
3.33%
|
原料市場近期同樣有所上漲，uss漲幅高于杯膠和膠水，據了解個別國家及產區本周受降雨影響，割膠收膠同樣出現一定困難。船貨報價上漲，尤其是泰標漲幅最為可觀，煙片及越南膠漲幅較小，以當前原料價格計算，大廠橡膠利潤在100美元以上。
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2500
|
2580
|
3.20%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2300
|
2450
|
6.52%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2250
|
封盤
|
#VALUE!
|
||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
|
保稅區RSS3（美元）
|
2500
|
無
|
#VALUE!
|
保稅區市場整體成交情況并未出現大熱，周末多數商家出貨意向強烈，但下游商家接貨仍顯謹慎，并且周五日膠晚盤出現下跌，受此影響，保稅區價格在4點過后再次出現下跌。
全乳膠價格繼續走高，整體庫存并不低，多在貿易商手里，人民幣復合膠低于全乳膠倉單1400元，價差拉大。 |
|
保稅區SMR20&STR20（美元）
|
2280
|
2400
|
5.26%
|
||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2250
|
2330
|
3.56%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
17000
|
17900
|
5.29%
|
||
|
山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
|
16000
|
16800
|
5.00%
|
||
|
山東人民幣煙片報價（元，含稅）
|
17400
|
18400
|
5.75%
|
||
|
國內合成膠現貨報價
|
順?。ㄈA東）（元)
|
11600
|
12600
|
8.62%
|
亞洲丁二烯價格持穩，國內丁二烯調高價格，合成膠一周兩次調漲，起到推高報盤的作用，然而隨著合成膠價格趨高，業者謹慎心態卻有逐漸增強，而石化廠商放貨的增多也有導致商家出貨意向增強，無奈買盤亦有出現減弱，實盤交投于周末顯出放緩傾向。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
11800
|
12700
|
7.63%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
11100
|
12100
|
9.01%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
11300
|
12300
|
8.85%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
7500
|
8000
|
6.67%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
72.81
|
73.75
|
0.94
|
滬膠買01拋09價差開始突破1100，逢低仍可介入。
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
77.04
|
50.23
|
-26.81
|
||
|
滬膠1401與1309價差（元）
|
990
|
1105
|
115.0
|
||
|
人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
|
-1000
|
-1100
|
-100
|
期貨盤中1401對全乳膠現貨價差拉大至1200以上可以參與，本周再度出現較多機會
|
|
|
全乳膠期現價差（1401，元）
|
1005
|
1430
|
425
|
||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
5400
|
5300
|
-100
|
二者價差處于高位，價差變化不大
|
|
|
宏觀消息及點評
|
中國7月CPI同比上漲2.7%，與上月持平；PPI同比下跌2.3%，為連續第17個月下跌，但跌幅較上月收窄。
1-7月城鎮固定資產投資同比增長20.1%，預期20%；1-6月城鎮固定資產投資同比增長20.1%。 1-7月份房地產銷售額人民幣3.95萬億元，同比增37.8%。 1-7月房地產投資人民幣4.43萬億元，同比增20.5% 中國7月規模以上工業增加值同比增長9.7%，預期增長9%，前值8.9%。這是今年僅次于1-2月增加值的第二高增速。 7月M2同比增14.5%，新增人民幣貸款近7千億元，社會總融資8088億元 中國銀監會將祭出重磅利器盤活信貸存量，路透消息源稱中國銀監會將在銀行間市場推出貸款批量轉讓系統，該系統將在中債登登記和交割。 澳大利亞央行下調2013年經濟增長預期至2.25% 法國6月工業產出意外下跌1.4% 預期增長0.1% 英國第二季度貨物出口額創歷史新高? 下周焦點：日本及英國央行將相繼公布最近一次利率會議紀要，其他重要數據包括日法德歐二季度GDP，英法美歐7月CPI，同時美聯儲官員周三周四的講話也值得市場密切關注。 |
||||
|
行業信息及點評
|
全鋼胎：本周全鋼胎開工情況保持上周水平，8月第一周全鋼胎普遍開工率在七成左右。全鋼胎企業表示訂單周期在1個月左右，近期出貨仍不理想，略低于往年同期水平。國內全鋼胎替換胎市場場內交投冷清依舊，全鋼胎出口市場本周略微有點起色，但始終未達到預期水平。半鋼胎：半鋼胎輪胎企業產銷平穩為主，半鋼胎訂單以出口為主，一般訂單周期在30-40天左右，部分廠家庫存走高小幅調整開工情況，但多數仍保持平穩，前期出口壓力得到緩解，國外詢盤增多，訂單逐步恢復。斜交胎：本周斜交胎開工率維持低位水平，平均開工率在50%左右，出口為主的斜交胎企業訂單周期在20天左右，較往年比相對弱勢。
本周，青島保稅區橡膠繼續呈現凈流出狀態。大型倉庫天膠出庫基本在千噸以上，一般倉庫出庫量在五百噸左右。目前，室外貨物較多的倉庫一般都沒有入庫；而其他倉庫由于到港貨物不多，入庫量也是相對較少。近期質押貨物解押出庫也是不少，有的倉庫質押貨出庫竟占到一半左右，聽聞質押貨物出庫主要是銀行賣掉的。目前來看，到港貨物依然不多。據悉，9月份左右船貨到港增多。青島保稅區橡膠庫存向30萬噸靠攏。 本周交易所庫存118188噸，增加275噸，注冊倉單822550，增加1050噸。1308持倉1576手，預計到時交割量7500噸，1309目前持倉21894手，折合交割量十萬噸左右，目前來看，空頭并無交貨風險，隨著保證金逐步提高，空頭投機持倉升水1100點移倉很劃算，但多頭要么接貨，要么多付出資金成本移倉。目前來看，接貨仍不是首選，舊膠價格仍較低。 中國海關總署周四公布的數據顯示，中國7月進口天然橡膠（包括膠乳）150,000噸，較上月的130,000噸增加15.4%，較去年同期的170,000噸減少11.8%。今年1-7月，天膠進口累計為1,320,000噸，較上年同期增長13.7%。 重卡市場7月份共約銷售各類車輛5.1萬輛，環比大跌32%，但比去年同期的3.9萬輛仍然有31.2%的上漲。這意味著，市場從7月份正式邁入傳統淡季，但同比較大的增幅，預示著下半年重卡行業仍有一定的增長機會。 |
||||
|
早盤提示
|
技術上看，滬膠突破60日均線，各種短線指標處于強勢，6月19日高點也被突破，接下來就要看突破能夠得到確認，由于滬膠走勢明顯強于其他品種，猜測為收儲傳言、多頭宣泄所致，因周五凈空再度增加，保持謹慎看待反彈。對于此輪反彈力度，超乎我的想象，曾建議以18500空單不虧損或止損200為出局條件，目前來看，仍不好說反彈何時結束，若能站穩19300，價格自然會朝著19900-21500壓力位運行，這樣將是一個較大級別的反彈，暫時仍不好做預測。
剖析本周滬膠反彈原因，一是國內外數據普遍好于預期，二是收儲傳聞，此外想不到更多的反彈力量，不是來自于基本面的改善。而且舊倉單問題并沒有解決，目前1309的持倉，空頭占據絕對優勢，靜觀其變。 操作上建議觀望，當前的價格搶反彈沒必要，做空也需要做好止損，200-300左右?，F貨市場周五聽聞成交活躍，貿易商高位出貨比較明顯，煙片與標膠價差繼續縮小，暫時建議保持謹慎思路，待市場明朗些再作打算，減少套保比例。 |
||||
