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類別
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2013/10/8
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2013/10/11
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一周漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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103.49
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102.02
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-1.42%
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周五美國股市收高，標普500指數攀升至9月23日以來的最高值。投資者預計國會在上調債務上限、避免違約方面取得了進展。黃金下跌2.2%，原油跌1%，由于國際能源署(IEA)預測明年非歐佩克(OPEC)成員國的原油供應量將出現強勁增長。本周原油和倫銅走低。
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倫銅（美元）
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7233.5
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7200
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-0.46%
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美元兌日元匯率
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96.85
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98.56
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1.77%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1415
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6.1458
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0.07%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2520
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2560
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1.59%
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1.新加坡市場煙片走強，標膠一周（10.8-10.11）震蕩
2.日本市場上漲0.6日元。 3.滬膠開盤后大幅走高，周五再度走強。 4.周五隨著價格走高，多頭減持較為明顯，且聽聞多家投資公司購買煙片交割套利到1401合約，導致滬膠主力持倉由凈多轉為凈空持倉4775手，顯示多頭逢高減持較為謹慎。 5.周五成交量回升至正常水平，但本周成交均較為清淡，價格仍為擺脫震蕩區間。 6.技術上看，短線支撐位20200，壓力位20800. |
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2349
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2339
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-0.43%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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264.3
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264.9
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0.23%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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20585
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20655
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0.34%
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滬膠交割月收盤價（人民幣）
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18295
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18440
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0.79%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-3479
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-4775
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37.25%
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滬膠成交量分析（手）
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457106
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709770
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55.27%
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滬膠持倉量分析（手）
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181976
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195522
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7.44%
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產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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66
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67.5
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2.27%
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1.周五杯膠原料價格上漲1泰銖，標膠成本在2360，船貨成交2450左右，加工利潤豐厚。
2.泰國雨水近期增多，貨物壓力較小。 3.周五主流供應商標膠報價在2460-2500，煙片2600-2620，回升20美元左右。 |
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泰國煙片RSS3（美元）
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2600
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2600
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0.00%
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STR20&SMR20（美元）
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2430
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2460
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1.23%
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SIR20（美元）
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2380
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2390
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0.42%
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國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
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保稅區RSS3（美元）
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無報價
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無報價
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#VALUE!
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1.保稅區現貨成交2410-2420，煙片船貨成交2570-2610（小廠、大廠） 2.全乳膠與人民幣煙片跟隨期貨走高，但盤中出現全乳膠交割套利機會。 3.復合膠報價偏低，本周成交價多在17100-17300，貼水美金復合膠程度略減輕，在20-40美元。 |
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保稅區SMR20&STR20（美元）
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2440
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2440
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0.00%
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保稅區SIR20（美元）
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2390
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2390
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0.00%
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上海、山東全乳膠（元）
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19800
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20000
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1.01%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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17500
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17300
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-1.14%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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19900
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21000
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5.53%
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國內合成膠現貨報價
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順?。ㄈA東）（元)
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14000
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14300
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2.14%
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1.丁二烯上漲，韓國丁二烯FOB上漲20美元至1600美元，國內出廠價上調500元。
2.合成膠出廠價上調600、700元，市場價提前反應，高于出廠價300-500元，市場出現惜售現象，看漲預期較為濃厚，丁苯由于裝置檢修供應略緊張。 |
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丁苯1502（華東）(元)
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14300
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14500
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1.40%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13300
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14000
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5.26%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13400
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14000
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4.48%
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丁二烯中石化上海出廠價
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10300
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10800
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4.85%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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77.88
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77.97
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0.09
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1.日膠相對走弱，比值和美元價差均走高。
2.交割月與主力月價差仍保持在2000元以上，這種現象預計維持到1311合約交割后將消失，但無操作價值。 3.滬膠主力月價格升水標膠現貨（不含關稅）較高，全乳膠升水人民幣復合膠程度也比較高，顯示美金膠弱于滬膠，滬膠定價偏高，煙片人民幣換算價逐步貼水主力月，且出現交割利潤空間，滬膠一定程度上在盤中會出現一些套利盤打壓。 4.合成膠走強，與天膠價差縮小。 5.1401月1405合約價差縮小至205，較低。 |
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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237.22
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286.48
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49.26
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滬膠1401與交割月價差（元）
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2290
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2215
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75.0
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人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
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-2300
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-2700
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-400.00
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標膠現貨與滬膠主力月價差（元）
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-3052
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-3110
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-57.72
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煙片膠船貨與滬膠主力合約價差（元）
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-498.56
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-555.48
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-56.92
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全乳膠期現價差（1401，元）
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785
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655
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130.0
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全乳膠與順丁現貨價差（元）
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5800
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5700
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-100.00
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宏觀消息及點評
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1、美國國會眾議院共和黨已向白宮提出一項新的調高借債上限和重開政府計劃，這是美國政府財政僵局正取得進展的新跡象。
2、奧巴馬拒絕眾議院共和黨方案，雙方未能就結束政府關門和提高債務上限達成一致。白宮發言人稱奧巴馬“有點擔心”眾議院共和黨的最新方案，因為現在的亂局六周后可能會重演。奧巴馬當天還與參議院共和黨面談了兩小時，參院方案吸引倒是吸引了一些民主黨人的興趣，該方案更有可能達成一致。 3.美聯儲理事之一鮑威爾表示，伯南克的量化寬松縮減計劃沒有變化。伯南克的量化寬松縮減計劃主要有兩個要點：1，今年下半年開始縮減資產購買的規模。2，預計到明年中，當失業率觸及7%時，完全停止量化寬松。 4.中國海關總署周六數據顯示，中國9月出口同比下滑0.3%，進口同比增長7.4%，貿易盈余收窄至152億美元。海關總署稱，受去年同期基數較大等因素影響，9月進出口增速放緩。此前彭博社調查顯示，中國9月出口料增長5.5%，進口料增長7%，貿易盈余料為262.5億美元。 下周焦點 非農公布時間未定，澳大利亞聯儲會議紀要，中美法英歐加9月CPI，中國三季度GDP，官員講話密集 |
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行業信息及點評
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截至9月29日，青島保稅區橡膠總庫存延續下降趨勢，較9月16日下降約1.2萬噸至27.1萬噸，環比降幅連續兩次保持在萬噸以上。其中，天然橡膠庫存下降1.2萬多噸，合成膠庫存也小幅減少3,000噸；但是復合膠庫存延續本月中旬增長勢頭，再增4000噸。
國儲局同最大的三家國內供應商中化國際、海南橡膠以及云南農墾集團進行了接觸，洽購15萬噸橡膠。消息人士稱，國儲局同時還在洽購5萬噸進口煙片。國儲局將為每噸橡膠在交割月份的期膠合約價格基礎上支付每噸300元人民幣的溢價。聽聞收儲有進展，但細節不詳。 出于對歐洲經濟蕭條及全球消費不足的長期擔憂，IRSG將今年全球橡膠需求增長預期由4%調整為3.8%。IRSG將2013年全球天膠及合成膠需求預期由之前的2,770萬噸下調至2,700萬噸。預計中國2013年橡膠需求在2012年890萬噸基礎上增長至950萬噸(之前中國2013年橡膠需求預期為910萬噸)。 重卡市場9月份共約銷售各類車輛（含牽引車、工程車和貨車等）6.2萬輛，比去年同期的4.28萬輛大幅增長44.8%，環比今年8月的5.16萬輛增長了20.3%。而且，由于9月份“給力”，今年前九月的重卡市場銷量累計增幅繼續擴大，從1-8月的12%，擴大到1-9月的14.9%。 ９月國產汽車銷售 193.58萬輛，環比增長17.40％，同比增長 19.66％；9月乘用車銷售159.35萬輛，環比增長17.76％，同比增長21.12%;前三季度總銷售1588.31萬輛，同比增長12.70％；前三季度乘用車銷售1284.93萬輛，同比增長14.02％。 |
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早盤提示
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宏觀上，1.市場仍在承擔美國政府臨時關閉的風險，不過從股市反應來看，目前這種擔憂有所緩解，但不能忽視協議達成一致前對市場的心理影響仍然隨時影響市場；2.奧巴馬提名耶倫為新的聯儲主席，預計鴿派風格暫時仍將持續，對市場利空形成一定緩解。3.國內出口數據不理想，外盤股市、金屬反彈。預計對內盤影響互相抵消，較為中性。
內盤，1.傳聞收儲有進展，海膠與國儲再次聯系，每月交儲，價格按照之前協議的近月+300.預計滬膠走強是因為此消息。2.泰國雨水較多，原料價格節后回升。3.煙片人民幣完稅價貼水滬膠主力程度逐步走高，煙片膠開始出現一些交割機會，這是對盤面的一個現貨壓力。4.美金標膠報價比較堅挺，但煙片較為承壓，日本市場略顯弱勢。5.消息面較為真空，重卡數據比較利好，再次證明國內需求恢復增長的觀點，而需求保持持續旺盛的背景下，供應增加比預期要低，市場的供需關系在轉變，庫存緩慢下降。 結合技術走勢來看，滬膠仍未擺脫震蕩區間，暫時缺乏突破動能，整體思路仍維持逢低買入為主。支撐位短線20200，我們雖一直強調滬膠底部堅實，但面對21300還是需要一個契機。 |
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