|
類別
|
2013/10/30
|
2013/10/31
|
漲跌
|
備注
|
|
|
隔夜外盤價格
|
NYMEX原油（美元）
|
96.77
|
96.38
|
-0.40%
|
美股走低，投資者擔憂美聯儲會提前退出QE，受到庫存上升影響，原油持續下跌。倫銅走勢也不樂觀，隔夜外盤影響空。
|
|
倫銅（美元）
|
7272
|
7238.75
|
-0.46%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
98.5
|
98.36
|
-0.14%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1412
|
6.1425
|
0.02%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3收盤價（美元）
|
2545
|
2515
|
-1.18%
|
滬膠價格震蕩走低，成交量無顯著變化，持倉亦基本持平，1405雙邊繼續增倉，換月中成交量已經明顯高于1401，但持倉尚未完全轉移，凈空單繼續增加，顯示看空情緒扔較強。目前技術上格局仍處于震蕩階段，短線支撐位19000-19300。
|
|
新加坡TSR20收盤價（美元）
|
2282
|
2271
|
-0.48%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
264.5
|
261.9
|
-0.98%
|
||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
19585
|
19335
|
-1.28%
|
||
|
滬膠1405收盤價（人民幣）
|
20075
|
19725
|
-1.74%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-8576
|
-11630
|
35.61%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
749598
|
746962
|
-0.35%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
262116
|
259824
|
-0.87%
|
||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾cup lump（泰銖）
|
67
|
67
|
0.00%
|
泰國近兩日雨水減弱，原料價格基本穩定，但收購價均有所下降，船貨銷售利潤100美元。船貨報價2400-2440左右，成交2390左右，煙片、標膠報價均有所下調。煙片報價2570，區內煙片船貨成交低于2500。
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2580
|
2550
|
-1.16%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2430
|
2410
|
-0.82%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2350
|
2330
|
-0.85%
|
||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
|
保稅區RSS3（美元）
|
2550
|
2520
|
-1.18%
|
保稅區煙片、標膠現貨報價期貨影響走低，船貨報2360-2380附近。全乳膠、人民幣復合報價基本穩定，與滬膠價差縮小。交割利潤不大。聽聞海南產全乳膠報價較低。
|
|
保稅區SMR20&STR20（美元）
|
2390
|
2370
|
-0.84%
|
||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2340
|
2320
|
-0.85%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
18900
|
18900
|
0.00%
|
||
|
山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
|
16800
|
16700
|
-0.60%
|
||
|
山東人民幣煙片報價（元，含稅）
|
19200
|
19200
|
0.00%
|
||
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
13700
|
13700
|
0.00%
|
合成膠市場行情溫和盤整，報價無明顯波動。市場詢盤氣氛平淡，終端保持按需采購策略，商家零星小單走貨。預計合成膠行情延續近日狀態。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13700
|
13700
|
0.00%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
13600
|
13600
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
13500
|
13500
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
11300
|
11300
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
74.05
|
73.83
|
-0.22
|
1、1405在換月中，升水1401最多近500元，反套出局。2、前期下跌中，期現價差得到一定程度修復。3、煙片升水滬膠，無套利機會，全乳膠報價貼水主力月減至400元，無交割利潤。4、日膠短線下挫，但依然強于滬膠，日元貶值，美元價差略收窄。
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
136.95
|
122.94
|
-14.00
|
||
|
滬膠1401與1405價差（元）
|
-490
|
-390
|
100.0
|
||
|
人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
|
-2100
|
-2200
|
-100.00
|
||
|
標膠現貨與滬膠主力月價差（元）
|
-2412
|
-2302
|
109.90
|
||
|
煙片膠船貨與滬膠主力合約價差（元）
|
356.83
|
395.15
|
38.32
|
||
|
全乳膠期現價差（1401，元）
|
685
|
435
|
250.0
|
||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
5200
|
5200
|
0.00
|
||
|
宏觀消息及點評
|
美國勞工部周四報告顯示，截至10月26日當周，初請失業金人數環比下降1萬至34萬，略遜于MarketWatch調查分析師平均預期的33.5萬。此前一周的人數為35萬。
美國供應管理協會(ISM)芝加哥分會宣布，10月的芝加哥采購經理人指數(PMI)從9月份的55.7點攀升至65.9點。遠高于預期 歐元區10月失業率持穩于12.2%的歷史高位，高于市場預期；年輕人失業率也再創新高。同時，歐元區10月CPI初值年率意外降至0.7%，為2009年11月來最低水平，進一步遠離歐洲央行2%的目標。數據過后，歐元急跌。 FOMC維持貨幣政策不變，市場擔憂美聯儲仍可能12月放緩QE 日本央行維持利率和QE規模不變，將下財年實際GDP增速預期調升至1.5% |
||||
|
行業信息及點評
|
1.歐洲汽車工業協會發布了歐盟7、8月的商用車產銷數據，其中，7月呈現小幅上漲，而8月再次出現下跌。前8個月，歐盟商用車新車注冊量呈現出5.5%的整體跌幅
2.國際橡膠研究小組（IRSG）高級經濟師Lekshmi Nair稱，由于2006-2008年種植的膠樹開始割膠，2014年全球天然橡膠產量將在2013年預計產量1,170萬噸的基礎上有所增長，預計攀升4.5%。 3.截至10月30日，青島保稅區橡膠總庫存較本月中旬下降5,800噸至25.38萬噸，總庫存繼續下降。其中，復合膠庫存下降較快，但也僅有4,800噸，合成膠庫存略降不到2,000噸；而天然膠庫存卻微增700噸。與上次預計趨勢一致（庫存繼續下降，但會逐漸趨穩）。鑒于上周部分倉庫出現凈流入狀態，后市庫存或穩中有升。 4、上周山東地區輪胎企業全鋼胎開工率為72.18%，較上周開工率跌0.81%，同比漲6.04%。多數廠家開工較上周穩定，部分廠家開工較上周呈現小幅下跌的態勢，帶動整體開工率的下滑。國內半鋼胎開工率83%，較上周下跌0.5%，本周統計的半鋼胎企業中，多數企業開工持穩，部分企業開工呈現小幅下跌，其主要原因是國內部分半鋼胎廠家庫存承壓，日均發貨量遠小于庫存消耗量。 5、海關總署數據顯示，9月中國共出口半鋼胎15.4萬噸，同比增長16.1%，增速較上月下降17個百分點，出口量較上月減少1.8萬噸，降幅10.5%。半鋼胎外貿出口量較前期有所增長，出口形勢向好。全鋼胎方面，9月共出口23.35萬噸，同比增長14%，增速較上月下滑5.9個百分點，出口量較上月減少2.05萬噸，降幅8.1%，增長三個月后首次出現下降。從9月的數據來看，中國輪胎出口明顯放緩，10月中國輪胎出口量預計將進一步下滑。 |
||||
|
早盤提示
|
1.走訪部分保稅區倉庫，出庫不等，一周幾百噸較多，雖然有庫容但普遍十月下旬及十一月上旬的入庫計劃基本排滿，區內去庫存化過程緩慢，聽聞區外庫存仍不少。從月底數據來看，去庫存化過程或將暫時停止，庫存下降速度越來越慢，天然膠反而呈現增長狀態。
2、目前部分工廠開工率下降約一成。不過部分工廠表示最近限電政策已經解除，開工將恢復正常。但從后期訂單來看，并不是十分理想。預計開工率不會下降很多，但成品庫存或將逐步上升。下游在價格下跌后采購意向增強。 3.周二國儲競拍6萬噸煙片收儲，結果是：成交數量54000噸，流拍6000噸，因交貨庫偏遠。成交金額20200-21500元，分14個庫不同的入庫交貨價，按照上海運輸成本最低計算，價格在2600以上，具有代表意義。合同簽訂之日三個月交貨。未聽聞對煙片品牌有要求，符合質檢即可。成交金額 20200-21500 元，折算為美元為 2610-2780，成交價格有不同版本，有的說 2520-2550 ，有的說是20200-21500 。 4.消息面沖擊太多，無論是購買海外煙片，還是消化國內市場庫存，均會引起煙片膠價格上漲且一定程度減少供應量。且之前傳聞國儲收儲20萬噸全乳膠和5萬噸煙片，煙片收儲塵埃落定后，市場或將想象力轉變到收儲全乳膠上，消息面造成市場偏多理解。 5.泰國儲備煙片一直懸而未決，對市場是利空隱患。 6.19000-19300是個支撐，在這之上，美金膠現貨不會有太大跌幅，因現貨思維還未轉為跌勢，仍保持在調整思維，因而外盤和船貨價格仍保持在2370以上。 7.目前情況下，主要關注期貨支撐，期貨19300附近觀望，或嘗試做多，止損19000.11-12月保持重心上移觀點不變。短期如果國儲再無繼續動作，市場仍會出現心里預期落空后的回落，但下方空間有限。 |
||||
