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類別
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2013/11/6
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2013/11/6
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漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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94.8
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94.2
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-0.63%
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美國GDP增幅超出預期，令市場猜測美聯儲可能會比預期更早縮減QE。美股跌幅較大，歐洲降息推動美元匯率上漲，原油承壓，倫銅震蕩，隔夜市場偏空。
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倫銅（美元）
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7122
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7138
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0.22%
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美元兌日元匯率
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98.66
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98.01
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-0.66%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1475
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6.145
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-0.04%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2480
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2495
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0.60%
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滬膠日內小幅反彈，凈空單隨之減少，當前市場多空雙方均不太堅定，持倉看，海通空翻多，瑞達多翻空。
1401依舊受到庫存和現貨的壓力，走勢弱于主力月。日膠255日元放量，技術支撐暫時有效。 |
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2275
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2292
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0.75%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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255.4
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258
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1.02%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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18965
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19110
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0.76%
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滬膠1405收盤價（人民幣）
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19425
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19615
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0.98%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-13358
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-10760
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-19.45%
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滬膠成交量分析（手）
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600750
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618574
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2.97%
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滬膠持倉量分析（手）
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270934
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273932
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1.11%
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產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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65.5
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65.5
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0.00%
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南部雨量增多，原料價格與前日基本持平，大廠標膠成本約2240美元左右，成交2390，利潤仍然可觀。周四買盤較多
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泰國煙片RSS3（美元）
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2500
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2520
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0.80%
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STR20&SMR20（美元）
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2380
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2400
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0.84%
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SIR20（美元）
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2280
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2300
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0.88%
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國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
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保稅區RSS3（美元）
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2500
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2500
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0.00%
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工廠原料庫存不一，幾家用量較大的工廠庫存在1個月甚至偏高，采購價2360美元，買盤清淡。預計下游近期不會出現大量買貨現象。復合膠報繼續走低。
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保稅區SMR20&STR20（美元）
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2350
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2360
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0.43%
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保稅區SIR20（美元）
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2280
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2290
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0.44%
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上海、山東全乳膠（元）
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18700
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18600
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-0.53%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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16200
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16100
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-0.62%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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19100
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19000
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-0.52%
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國內合成膠現貨報價
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順丁（華東）（元)
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13300
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13100
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-1.50%
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合成膠供價穩定，下游買氣平淡，加之成本支撐力度弱化的影響，商家主流報盤倒掛幅度繼續下滑。預計明日，倒掛情況將延續，實盤操盤商談為主。
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丁苯1502（華東）(元)
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13100
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13000
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-0.76%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13500
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13500
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13400
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13400
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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11300
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11300
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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74.26
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74.07
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-0.19
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標膠、復合膠現貨美金報價與人民幣復合折算價，價差在50-80美元. 期現價差來看，由于短期滬膠下跌，而美金報價跌幅較小，導致期現價差由3000元以上繼續修復在2000元左右。 煙片升水滬膠，無套利空間。全乳膠與期貨價差繼續縮小，暫無交割利潤。 |
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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141.39
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119.69
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-21.70
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滬膠1401與1405價差（元）
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-460
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-505
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45.0
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人民幣復合與全乳膠現貨價差（元）
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-2500
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-2500
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0.00
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標膠現貨與滬膠1401月價差（元）
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-2062
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-2142
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-79.98
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
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420.44
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411.92
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-8.52
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全乳膠期現價差（1401，元）
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725
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1015
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290.0
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全乳膠與順丁現貨價差（元）
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5400
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5500
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100.00
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宏觀消息及點評
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美國勞工部宣布，在截至11月2日的一周中，首次申領失業救濟人數為33.6萬。據彭博社調查，經濟學家對此的平均預期為33.5萬。此前一周的人數為34萬。略遜于預期。
美國商務部宣布，2013年三季度GDP(國內生產總值)環比年化增長率為2.8%(初值)。據彭博社調查，經濟學家對此的平均預期為2.0%。二季度GDP增速的終值為2.5%。依據美國統計規則，GDP增長率公布三版，依次為初值、修正值和最終值。好于預期。 歐洲央行周四宣布，將歐元區基準利率(主要再融資操作利率)下調25基點至0.25%，行長德拉吉將在北京時間晚9點半召開發布會。歐央行本次降息出乎市場預料，據彭博社調查，此前僅有極少數(不到4%)市場人士預計到這一點。 10月四大行新增貸款投放量僅為1820億元，創年內單月最低水平，同比減少400億元。 |
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行業信息及點評
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10月份重卡行業共計銷售各類車輛（含牽引車）6.14萬輛，環比今年9月只有4.2%的微弱下降，比去年同期的43640輛大幅增長了40.7%。
截至10月30日，青島保稅區橡膠總庫存較本月中旬下降5,800噸至25.38萬噸，總庫存繼續下降。其中，復合膠庫存下降較快，但也僅有4,800噸，合成膠庫存略降不到2,000噸；而天然膠庫存卻微增700噸。與上次預計趨勢一致（庫存繼續下降，但會逐漸趨穩）。鑒于上周部分倉庫出現凈流入狀態，后市庫存或穩中有升。 山東地區輪胎企業全鋼胎開工率為73.76%，較上周開工率跌0.23%，同比漲11.8%。多數廠家開工較上周穩定，部分廠家開工較上周呈現小幅下跌的態勢。國內半鋼胎開工率84%，較上周上漲1%。本周統計的半鋼胎企業中，多數企業開工持穩，部分企業開工呈現小幅上漲，其主要原因是受外貿訂單量拉動及部分半鋼胎企業擴能的影響。本周山東地區不三包全鋼胎企業出廠價格穩中有降，多數廠家庫存有所承壓，廠家發貨量略降。而品牌全鋼胎整體價位及銷售政策多與前期持平，受制于需求低迷，出貨多陷于被動，零星采購為主。國內品牌半鋼胎整體價位穩中下行，幅度不一，庫存有所承壓。本周橡膠價格震蕩走跌，前期工廠部分備貨，采購不旺，按需買入。本周國內輪胎整體需求整體不旺，商家出貨壓力較大，受需求制約，短期內國內輪胎市場或將延續穩中下滑態勢。 日本橡膠貿易協會周二公布的數據顯示，日本9月天然橡膠進口量較上年同期增加19%，至61,216噸。環比增加3.3%。 |
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早盤提示
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1.去庫存化過程或將暫時停止，庫存下降速度越來越慢，天然膠反而呈現增長狀態。
2。預計輪胎廠計開工率不會下降很多，但成品庫存或將逐步上升。下游在價格下跌后采購意向增強。 3.國儲競拍6萬噸煙片收儲，無論是購買海外煙片，還是消化國內市場庫存，均會引起煙片膠價格上漲且一定程度減少供應量。不過1401合約仍面臨著較大的庫存壓力，而1405的壓力則暫時小一些。聽聞周四海膠再去前去商議收儲細節，結果未知。 5.泰國儲備煙片一直懸而未決，對市場是利空隱患。但泰國儲備煙片的出售，要經過國會同意，因而短期內不會貴國內市場造成巨大沖擊，不過這仍然是個潛在的利空。 4、目前泰國中部原料旺季來臨，雨水減少，工廠實際采購價比報價低1-3泰銖。南部原料旺季在半月后來臨。 6.船貨價格仍保持在2370以上，低端報價無。 7.目前情況下，主要關注期貨支撐1405合約19300，船貨2350美元。 滬膠在支撐位反復，向下的阻力依舊較大，以及外盤船貨向下的阻力也十分大，保持震蕩調整思路，以及重心緩慢上移觀點不變。 基本面利空：下游開工降低、保稅區去庫存化暫時放緩或中斷、購買泰國20萬噸橡膠的巨大壓力預期；利多：收儲預期，同比剛性需求。不確定：三中全會 |
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