|
類別
|
2013/11/1
|
2013/11/8
|
漲跌
|
備注
|
||
|
隔夜外盤價格
|
NYMEX原油（美元）
|
94.61
|
94.6
|
-0.01%
|
1.周五日元大幅貶值，本周泰銖穩定
2.原油受到庫存壓制，不斷下跌。 3.人民幣升值趨勢不改。 |
|
|
倫銅（美元）
|
7237
|
7158.5
|
-1.08%
|
|||
|
美元兌日元匯率
|
98.69
|
99.14
|
0.46%
|
|||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1452
|
6.1355
|
-0.16%
|
|||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3收盤價（美元）
|
2511
|
2500
|
-0.44%
|
1.滬膠此周維持震蕩下跌行情，周五尾盤跌至兩個月來低點，成交量減少17%，持倉量持平，市場多空雙方均不太堅定，交易意愿不強，等待9號三中全會召開。
2.日膠255日元放量，技術支撐暫時有效。 3.滬膠最弱、日膠其次，新加坡最強，期現價差逐步修復。 |
|
|
新加坡TSR20收盤價（美元）
|
2294
|
2307
|
0.57%
|
|||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
260
|
257
|
-1.15%
|
|||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
19385
|
18980
|
-2.09%
|
|||
|
滬膠1405收盤價（人民幣）
|
19920
|
19470
|
-2.26%
|
|||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-10298
|
-10711
|
4.01%
|
||
|
滬膠成交量分析（手）
|
719214
|
593700
|
-17.45%
|
|||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
265306
|
262814
|
-0.94%
|
|||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾cup lump（泰銖）
|
66.5
|
66
|
-0.75%
|
臨近周末，南部雨量增多，原料價格略升，工廠收購價上漲1泰銖，大廠標膠成本約2270美元左右，市場報價與前日持平，與上周相比下降20美元左右，利潤仍然可觀。周四買盤較多，周五滬膠下跌，但實盤未見跟隨。
|
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2550
|
2520
|
-1.18%
|
|||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2420
|
2400
|
-0.83%
|
|||
|
SIR20（美元）
|
2330
|
2300
|
-1.29%
|
|||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
|
保稅區RSS3（美元）
|
2540
|
2500
|
-1.57%
|
與上周相比，保稅區內現貨走低，煙片維持在2500美元左右，標膠在2360-2380，船貨2390。復合膠報繼續走低，下降500元，成交維持16000元左右。全乳膠、煙片報價下跌，跌幅200元左右。
|
|
|
保稅區SMR20&STR20（美元）
|
2370
|
2360
|
-0.42%
|
|||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2320
|
2290
|
-1.29%
|
|||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
18900
|
18700
|
-1.06%
|
|||
|
山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
|
16600
|
16100
|
-3.01%
|
|||
|
山東人民幣煙片報價（元，含稅）
|
19200
|
19000
|
-1.04%
|
|||
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
13700
|
13000
|
-5.11%
|
本周外盤丁二烯價格下滑，國內丁二烯周五隨之下降600元/噸。受外盤延續跌勢，天膠價格下滑，合成膠市場一周內供貨價逐漸走低，周末持穩，但市場價一再下調，市場商家多封盤觀望，幾無主動報盤的意向，交投氣氛無任何起色，預計下周合成膠市場行情弱勢下探為主，實盤交投難有起色。
|
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13700
|
13000
|
-5.11%
|
|||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
13700
|
13500
|
-1.46%
|
|||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
13700
|
13400
|
-2.19%
|
|||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
11300
|
10700
|
-5.31%
|
|||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
74.56
|
73.85
|
-0.71
|
1.日本強，滬膠弱，比價走低，美元價差也是走低的趨勢，但受到日元匯率波動影響，周五反復
2.1405月1401價差周五為490，價差超過600的概率較小。 3.人民幣復合膠大幅貼水標膠近120元，工廠成交標膠價格貼水東南亞船貨40-60美元。內外倒掛嚴重 4.標膠與滬膠價差修復一些，就1401來說，仍升水標膠人民幣折算價（無關稅）2000元，雖然較前期修復一千元。 5.全乳膠與順丁膠價差擴大。 |
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
234.12
|
215.97
|
-18.15
|
|||
|
滬膠1401與1405價差（元）
|
-535
|
-490
|
45.0
|
|||
|
人民幣復合與全乳膠現貨價差（元）
|
-2300
|
-2600
|
-300.00
|
|||
|
標膠現貨與滬膠1401月價差（元）
|
-2345
|
-2039
|
306.32
|
|||
|
煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
|
353.20
|
513.91
|
160.70
|
|||
|
全乳膠期現價差（1401，元）
|
1020
|
770
|
250.0
|
|||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
5200
|
5700
|
500.00
|
|||
|
宏觀消息及點評
|
|
|||||
|
行業信息及點評
|
10月份重卡行業共計銷售各類車輛（含牽引車）6.14萬輛，環比今年9月只有4.2%的微弱下降，比去年同期的43640輛大幅增長了40.7%。
截至10月30日，青島保稅區橡膠總庫存較本月中旬下降5,800噸至25.38萬噸，總庫存繼續下降。其中，復合膠庫存下降較快，但也僅有4,800噸，合成膠庫存略降不到2,000噸；而天然膠庫存卻微增700噸。與上次預計趨勢一致（庫存繼續下降，但會逐漸趨穩）。鑒于上周部分倉庫出現凈流入狀態，后市庫存或穩中有升。本周青島保稅區橡膠出、入庫差異較大。有的倉庫為凈入庫，有的為凈出庫；有的出庫一百來噸，有的出庫兩千多噸。本周庫存變化不大，略有增加。后期入庫量依然不少，很多倉庫開始滿庫。屆時，庫存將再度上升。 日本橡膠貿易協會周二公布的數據顯示，日本9月天然橡膠進口量較上年同期增加19%，至61,216噸。環比增加3.3%。 中國海關總署周五公布的數據顯示，中國10月天然橡膠（包括膠乳）進口量為19萬噸，較上月的18萬噸增加5.6%，較去年同期的17萬噸增加11.8%。 1-10月天然橡膠進口量為186萬噸，同比增加6.1%。1-10月橡膠進口總量（10月份復合膠數據未出）同比去年增加32萬噸。 本周山東地區輪胎企業全鋼胎開工率為73%，較上周開工率跌1%。國內半鋼胎開工率82%，較上周跌1%。本周統計的半鋼胎企業中，多數企業開工持穩，部分企業開工呈現小幅下跌。目前輪胎市場庫存高位，國內需求平淡， 終端走貨緩慢，市場逐漸步入消費淡季。出廠價格相對穩定，出口形勢相對利好，而市場受整體需求弱勢影響，經銷商家多隨賣隨進，部分商家銷量較上周下滑。 |
|||||
|
早盤提示
|
1.去庫存化過程或將暫時停止，庫存下降速度越來越慢，天然膠反而呈現增長狀態。從本周庫存情況來看，非常符合我們之前的判斷。
2。預計輪胎廠計開工率不會下降很多，但成品庫存或將逐步上升。在原料庫存并不低的情況下，下游難以形成大量采購。 3.國儲競拍6萬噸煙片收儲，無論是購買海外煙片，還是消化國內市場庫存，均會引起煙片膠價格上漲且一定程度減少供應量。不過1401合約仍面臨著較大的庫存壓力，而1405的壓力則暫時小一些。聽聞下周二將再度競拍六萬噸煙片。 5.泰國儲備煙片一直懸而未決，對市場是利空隱患。但泰國儲備煙片的出售，要經過國會同意，因而短期內不會貴國內市場造成巨大沖擊，不過這仍然是個潛在的利空。 4、目前泰國中部原料旺季來臨，雨水減少，工廠實際采購價比報價低1-3泰銖。南部原料旺季也即將來臨。 6.船貨價格仍保持在2370以上，低端報價無。 7.目前情況下，主要關注期貨支撐1405合約19300，船貨2350美元。 滬膠在支撐位反復，向下的阻力依舊較大，以及外盤船貨向下的阻力也十分大，保持震蕩調整思路，以及重心緩慢上移觀點不變。 基本面利空：下游開工降低、保稅區去庫存化暫時放緩或中斷、購買泰國20萬噸橡膠的巨大壓力預期；利多：收儲預期，同比剛性需求。不確定：三中全會 |
|||||
