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類別
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2013/11/15
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2013/11/18
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漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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94.49
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93.68
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-0.86%
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美聯儲官員發表關于堅持寬松貨幣政策的言論，美股上漲；原油和黃金仍然下跌，倫銅走弱，大宗商品承壓下行，日元貶值。
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倫銅（美元）
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7010.25
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6963.5
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-0.67%
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美元兌日元匯率
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100.2
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99.92
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-0.28%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1351
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6.1332
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-0.03%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2490
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2490
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0.00%
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滬膠成交低迷，成交量下降三成，持倉變化不大，凈空單減少近10%，市場依舊處于偏空氛圍，空頭資金較為集中，預計殺跌尚未完結。
新加坡市場持穩，區內現貨報價甚至貼水新加坡報價，顯示內弱外強。 日本市場仍走勢較強，260日元支撐有效。 |
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2305
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2310
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0.22%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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262.1
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261.6
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-0.19%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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18585
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18605
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0.11%
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滬膠1405收盤價（人民幣）
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19150
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19130
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-0.10%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-19403
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-17505
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-9.78%
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滬膠成交量分析（手）
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607436
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412678
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-32.06%
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滬膠持倉量分析（手）
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275064
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267632
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-2.70%
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產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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66.5
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66
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-0.75%
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目前處于橡膠割膠旺盛期，原料供應充足，但受期貨價格下跌影響，原料價格下調，工廠收購價下調1泰銖。大廠標膠成本2250美元，外盤報價小幅下調2370-2400美元，成交2360-2370左右，利潤維持100美元，工廠進入原料備貨期。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2520
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2510
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-0.40%
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STR20&SMR20（美元）
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2380
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2370
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-0.42%
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SIR20（美元）
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2300
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2290
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-0.43%
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國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
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保稅區RSS3（美元）
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2500
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2500
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0.00%
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保稅區內現貨報價下調，煙片報價小廠2450，大廠2530左右，成交稀少。標膠區內現貨2330，遠月船貨2350左右。海南全乳膠報價繼續下調17800，升水舊膠1000元左右；云南全乳膠報價維持18600，出貨意愿不強；人民幣煙片較上周下跌200元，低端報價與云南全乳膠持平。
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保稅區SMR20&STR20（美元）
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2330
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2320
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-0.43%
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保稅區SIR20（美元）
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2270
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2270
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0.00%
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上海、山東全乳膠（元）
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18600
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18600
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0.00%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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15800
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15800
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0.00%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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18800
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18600
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-1.06%
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國內合成膠現貨報價
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順丁（華東）（元)
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13000
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13000
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0.00%
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合成膠報價維持穩定，受滬膠期貨走低及丁二烯弱勢運行影響，市場交投氣氛仍然清淡。短期來看，合成膠弱勢難改。預計合成膠價格上漲阻力仍然存在。
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丁苯1502（華東）(元)
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13100
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13100
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0.00%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13100
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13100
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0.00%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13000
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13000
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價
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10700
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10700
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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70.91
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71.12
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0.21
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1.日本強，滬膠弱，但比價稍有上升，美元價差也是走低的趨勢。2.1405月1401價差周五為525，價差長期超過600的概率較小。3.人民幣復合膠大幅貼水標膠，工廠成交標膠價格貼水東南亞船貨40-60美元。內外倒掛嚴重4.標膠與滬膠價差修復一些，就1401來說，仍升水標膠人民幣折算價（無關稅）1800元，雖然較前期修復一千多元，歷史上1500元較為常見。5.全乳膠與順丁膠價差擴大
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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146.52
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142.16
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-4.36
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滬膠1401與1405價差（元）
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-565
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-525
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40.0
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人民幣復合與全乳膠現貨價差（元）
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-2800
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-2800
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0.00
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標膠現貨與滬膠1401月價差（元）
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-1860
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-1957
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-96.94
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
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907.73
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810.37
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-97.36
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全乳膠期現價差（1405，元）
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550
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530
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20.0
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全乳膠與順丁現貨價差（元）
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5600
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5600
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0.00
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宏觀消息及點評
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紐約聯儲行長威廉-達德利(William Dudley)周一稱，有跡象表明美國經濟正變得更加強大。
全美房地產建筑商協會報告稱，11月份的房地產建筑商信心指數為54，低于市場預期。 美國11月NAHB房產市場信心指數54，預期55。NAHB房屋指數連續6個月位于50上方，代表建筑商看好房地產市場。數據公布后美元指數微幅上漲 美國財政部周一發布的國際資本流動報告（TIC）顯示，中國和日本9月均增持美國國債，中國持有美債總量從上個月創下的6個月內低點回升，目前仍然是第一大美債持有國；而日本則連續第三個月增持美國國債。 印度央行行長Raghuram Rajan透露，計劃讓國外團體在印度發揮更大的作用，未來十年內給國內私人機構頒發更多的銀行牌照，推動整頓國家支持的銀行。今后幾年計劃讓國外銀行更自由地拓展業務，增加業內競爭。 11月18日，由于意大利成功發售5年期利率3.5%的國債，加之該國總理萊塔表示本周將提出旨在削減債務的私有化方案，并對意大利在明年削減赤字充滿信心，當日意大利10年期國債收益率降至4.08%，逼近5個月低點。 |
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行業信息及點評
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截至11月15日，青島保稅區天然橡膠133800噸，增加5900噸；復合膠94300噸，增加5400噸；合成膠36400噸，下降600噸，保稅區橡膠總庫存264500噸，增加10700噸，同比下降5.6%，環比增長4.2%。
天然橡膠倉單庫存增加1670噸至105170噸，總庫存增加9410噸至163604噸。 越南財政部近日公布，部分橡膠產品出口稅將降至 1%。其中包括：天然橡膠汁、混合膠、海關稅號為 40.01、40.02 和 40.05 的橡膠。此次下調橡膠出口關稅以越南提振出口。 本周山東地區輪胎企業全鋼胎開工率為71.5%，較上周開工率跌1.2%。國內半鋼胎開工率83%，較上周漲1%。本周統計的半鋼胎企業中，多數企業開工持穩，部分企業開工呈現小幅回升，其主要原因是外貿出口形勢利好及部分企業國內銷售市場份額擴充。本周山東地區不三包全鋼胎企業出廠價格穩中有降，其中躍龍橡膠、方興輪胎、永盛集團、華盛橡膠等廠家出廠價格于近日下調3%左右，國內品牌半鋼胎整體價位穩中有降，幅度不一。本周整體走貨情況一般，終端需求不積極，商家多維持隨買隨銷，因近期降價頻繁，商家對后市持觀望態度，表示其他廠家不乏跟降的可能。短期內全鋼胎形勢仍不樂觀，價格或呈穩中小幅下滑態勢。半鋼胎市場多維持穩中下滑態勢。 |
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早盤提示
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1、泰國雨水較多，原料供應旺季推遲，今年東部和東北部停割期會提前10-15天。主產國中，馬來西亞和印度減產較為明顯。
2、年初預期全年增產50萬噸，1-10月僅增產12萬噸。(IRSG)5、根據ANRPC數據顯示，1-10月九個主產國產量同比去年增加26.5萬噸，增產幅度低于預期。 3、1-10月進口同比增加32萬噸（10月復合膠未統計）全球增產壓力全部轉移中國，年初結轉表觀庫存35萬噸，10月底表觀庫存31萬噸，1-10月表觀庫存下降5萬噸，1-10月進口量增加32萬噸，保稅區庫存減少，需求回升，預計全年需求增加25萬噸 4、部分工廠原料庫存1-1.5個月（10月底），預計采購意愿將在11月下旬-12月回升，開工率小幅下滑，部分東營工廠因為限電原因，目前已經解決。訂單情況略有差別，出口形勢依舊不錯，內銷略顯阻力，成品庫存小幅回升，但原料低廉，輪胎廠并無大幅降低開工的計劃。 5、十多年數據統計發現，12月份上漲概率超過80%，1月份則超過90%，即11年中有10年的1月份處于上漲趨勢；其次，12月份、1月份的收益率較為接近且均超過6%，遠遠大于其他月份，又上漲率處于高水平，且平均百分率變動值分別為0.51和0.46。表明年末12月份與來年1月上漲動力強勁且收益率較為理想；再次，上漲概率低于50%的有3個月，其中下跌率最高的是3月，下跌概率為72.73%，其月平均最大跌幅較平均最大漲幅高出179.55元／噸，且百分率變動量為-24，綜合各個因素分析，3月份是下跌動力最強的月份。 6、期貨弱，現貨偏強，期現價差修復到1800元，仍有部分空間。接下來預期期貨在空頭占據絕對優勢的情況下依舊有殺跌，但是美金膠外盤跌幅有限。 |
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