4月15日，證監會公布了新修訂的《期貨公司分類監管規定》(以下簡稱《規定》)，自公布之日起施行。據了解，《規定》在2009年以來實行的分類監管制度基礎上進行了修訂，增加了反映期貨公司培育和發展機構投資者狀況的評價指標、修改了市場影響力指標、新增了剩余凈資本的加分指標等。
服務機構要打分
此次《規定》增加了反映期貨公司培育和發展機構投資者狀況的評價指標。該指標具體包括“機構客戶日均持倉”、“機構客戶日均權益”、“機構客戶日均權益增長量”等3個指標。
期貨市場參與主體包括機構投資者和個人投資者，但目前國內期貨市場的法人客戶數量占比較低，依然是一個以散戶為主的市場。大商所數據顯示，目前大商所的法人客戶開戶數占比為2.64%。而以上海地區為例，截至2010年底，上海轄區期貨公司客戶數量為20萬戶，其中法人客戶占比3.2%；轄區期貨公司共開立期指賬戶14681戶，其中法人戶304戶，占比2.1%。
業內人士認為，新增培育和發展機構投資者的評價指標體系將讓期貨公司更積極服務實體經濟。
風控能力可加分
本次《規定》還修改了市場影響力指標，將“市場影響力”的表述修改為“市場競爭力”。市場競爭力指標具體包括“日均客戶權益總額”、“期貨業務收入”、“成本管理能力”、“凈利潤”、“凈資產收益率”等5個指標。
值得注意的是，《規定》還細化了加分梯度，擴大了加分范圍，新增了“剩余凈資本”的加分指標。該指標反映了期貨公司抗風險能力，當期貨公司剩余凈資本達到1億元整數倍的，每1倍數加0.5分，最高加2分。但期貨公司風險監管指標在評價期內出現預警或不達標情形的，不予加分。
自股指期貨推出后，為了防范風險，監管層規定參與股指期貨經紀業務的期貨公司，注冊資本金要求不得低于客戶保證金的6%。隨著商品和股指期貨市場飛速發展，期貨公司保證金規模大幅上升，隨之而來的是期貨公司剩余凈資本迅速減少，甚至是凈資本告急，風險上升。
目前，不少期貨公司進入新一輪增資。中國中期4月1日發布公告稱，公司與中期集團、深圳中投匯金投資有限公司聯合向國際期貨增加注冊資本9900萬元，增資后，國際期貨可代理客戶的保證金上限將達到116.5億元。而業內人士預計，在《規定》引導下，期貨公司更有動力增加凈資本。
