在經歷了兩次期貨投資分析考試之后，期貨投資咨詢業務已進入申請階段。記者從相關渠道了解到，宏源期貨、華泰長城期貨已經向證監會提交了申請材料，正在等待正式受理，這標志著該業務已開始進入申請程序。根據兩個月的審核時限，如果這幾家公司的申請近日就得到受理，就意味著將有期貨公司在9月份左右獲得業務資格，期貨業創新業務的正式“破冰”已經為期不遠。記者從申請公司了解到，初期資格申報是嘗試性質，參與人員規模并不大，具體發展方向還有待實踐認證。
宏源、華泰搶頭籌
日前，“期貨公司期貨投資咨詢業務資格”這個欄目首次出現在證監會“期貨機構行政許可申請受理及審核情況公示”中。公示顯示，截至7月11日，證監會已經接收了宏源期貨和華泰長城期貨兩家期貨公司的申請材料。其中，宏源期貨的申請材料接收日為7月6日，華泰長城期貨的申請材料接收日為7月8日。
另據了解，海通期貨等公司在早先日子就提出了申請，但是目前證監會要求公司追加提供經審計的今年上半年度財務報告。鑒于目前公示中僅有兩家期貨公司，說明宏源、華泰長城最終搶到頭籌的可能性很大。
證監會此前發布了《<行政許可事項>期貨公司期貨投資咨詢業務資格的核準》，明確了期貨公司申請從事期貨投資咨詢業務的條件和所需申請材料。值得注意的是，核準條件中規定期貨公司具有3年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的高級管理人員不少于1名，具有2年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的業務人員不少于5名。目前不少公司依然受制于“湊不齊人”的苦惱。據了解，經過兩次期貨投資分析考試，僅有4500余人通過考試，而滿足其他條件能獲得投資咨詢從業證書的更少。更為艱難的是，很多期貨公司的高管沒有通過考試，一時間很難彌補這個“短板”。
“監管層可能會稍微放緩一下申請的節奏，”一家期貨公司投資咨詢負責人表示，由于兩次考試都比較難，因此有關方面可能還會“等一等”，讓更多公司的高管通過考試后再頒發業務許可。
初期將是嘗試性質
“我們現在也是摸著石子過河，”華泰長城副總經理，負責投資咨詢的高管潘文盛告訴記者，雖然現在材料遞交上去了，但是何時能獲批還沒底。外界也很關心首批投資咨詢人員的來源，潘文盛表示，從公司本次團隊的人員組成看，都是一些有研究經驗，并兼顧有客戶實際指導經驗的員工。“有些分析師也是指導過客戶的，這部分人先讓他試試看。”
潘文盛表示，業務資格獲批后，公司會單獨成立一個投資咨詢部門。目前上報的材料中的人數并不多，不過肯定滿足最低標準。“我們現在還不清楚投資咨詢和研究工作是否能重疊，如果以后明確可以重疊，那么未來人數會多報一些。”
“盈利模式主要圍繞兩個群體，”潘文盛表示，一是企業客戶，公司可以幫它們制定大的套保方案，這些產業客戶一年現貨盈虧可能因價格波動而達到幾千萬甚至上億，只要服務到位，實現收費是可能的；二是高端個人客戶，這類客戶目前已經享受了動態實時的行情指點，以及一些專業調研報告和深度投資方案，未來可望以VIP服務、年費服務等方式進行收費。“從這些年的實際工作中，我們在白糖、油脂、金屬和鋼材方面的實力都不錯，還是有不少客戶認同我們服務的，也愿意為一些產品花錢。”
業內人士表示，投資咨詢業務在初期試點應該拓寬思路，目前行業聚焦于研究資訊和研發產品，其實可以收費的服務還包括風險管理、客戶賬戶診斷、交易策略提供、交易軟件等，都可以歸納到投資咨詢的范疇。理論上投資咨詢業務的“錢景”很大，期貨公司可以根據自己的特色，各自探索嘗試，為行業創新走出盡量多的路。
