借債度日的希臘日漸艱難，日前一度被業(yè)界傳聞 “技術(shù)上破產(chǎn)”，這給目前的希臘債務(wù)危機(jī)蒙上新的陰影，在此大背景下，希臘債務(wù)違約預(yù)期升溫。
周一希臘一年期國(guó)債收益率飆升至117%，創(chuàng)歷史新高，這意味著現(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)押寶買入希臘國(guó)債，一年后能獲得翻倍的收益。不過，這對(duì)于希臘債務(wù)地解決卻是一個(gè)噩耗，希臘可能面臨資不抵債的困局。
值得注意的是，投資大師羅杰斯近日公開表示力挺歐元，稱希臘如果資不抵債就應(yīng)該宣告破產(chǎn)，然后進(jìn)行重組，其他歐洲國(guó)家也會(huì)相繼出現(xiàn)違約，歐元將迎來買入的機(jī)會(huì)。
希臘國(guó)債CDS昨刷新記錄
彭博數(shù)據(jù)顯示，本周二(9月13日)，希臘一年期、兩年期國(guó)債收益率和五年期國(guó)債CDS均創(chuàng)歷史新高。
北京時(shí)間周二19點(diǎn)45分，希臘五年期國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)的信用違約互換(CDS)價(jià)格大漲1048個(gè)基點(diǎn)至3997點(diǎn)，日內(nèi)漲幅逾10%，高于本周一收盤4%的漲幅。同時(shí)希臘兩年期國(guó)債收益率達(dá)67%，較上日上漲6.3%。
本周一(9月12日)，希臘一年期國(guó)債收益率飆升至117%，創(chuàng)歷史新高，這意味著現(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)押寶買入希臘國(guó)債，一年后能獲得翻倍的收益。
昨天歐元兌美元低位震蕩徘徊，日內(nèi)一度重回1.37上方，北京時(shí)間周二20點(diǎn)12分報(bào)在1.3646，上漲0.06%，周一歐元兌美元曾觸及7個(gè)月新低1.3499。
歐盟及IMF一直敦促希臘加大緊縮措施的執(zhí)行力度，以獲得更多救援貸款。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，希臘2011年前8個(gè)月預(yù)算缺口擴(kuò)大22%。希臘政府預(yù)計(jì)2011年GDP將下降5%，超出歐盟委員會(huì)預(yù)期的3.8%。
事實(shí)上，希臘政府近年來一直靠借債和救助度日，一旦“斷糧”將無(wú)法維持“高福利”的國(guó)家運(yùn)轉(zhuǎn)。今年7月21日的歐元區(qū)首腦會(huì)議，決定向希臘提供新一輪總額高達(dá)1090億歐元的貸款，但只是“空頭支票”，此后并無(wú)實(shí)質(zhì)性決議，使得希臘債務(wù)危機(jī)日趨惡化。
法興銀行亞太區(qū)高級(jí)經(jīng)濟(jì)師劉德偉認(rèn)為，歐元和美元均不受投資者的青睞，但歐元長(zhǎng)期前景好于美元。預(yù)計(jì)歐元/美元匯價(jià)將呈現(xiàn)V型走勢(shì)，短期下跌后，12個(gè)月的目標(biāo)價(jià)可能反彈至1.5附近。
此前，荷蘭合作銀行也預(yù)測(cè)稱，預(yù)計(jì)今年11月末歐元/美元將跌至1.39，2012年8月底，隨著歐債危機(jī)的解決，歐元/美元會(huì)反彈至1.48。
不過某對(duì)沖基金操盤人士認(rèn)為，歐元正受到歐債危機(jī)的煎熬，但美元同樣存在走勢(shì)疲弱的因素，這使歐元兌美元匯價(jià)會(huì)長(zhǎng)期穩(wěn)定在1.4附近。
市場(chǎng)人士呼吁出臺(tái)歐元債券
投資大師羅杰斯近日公開力挺歐元，稱希臘如果資不抵債就應(yīng)該宣告破產(chǎn)，然后進(jìn)行重組。意大利、西班牙、愛爾蘭和其他一些國(guó)家也會(huì)出現(xiàn)違約。歐元將迎來買入的機(jī)會(huì)。
羅杰斯稱，如果上述情況真的發(fā)生，他將會(huì)在低位大量買入歐元，雖然歐元將經(jīng)歷一段時(shí)間的陣痛，但歐元最終將成為相當(dāng)強(qiáng)勁、穩(wěn)健的貨幣。
美國(guó)知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家DennisGartman周一(9月12日)表示，希臘違約不是會(huì)不會(huì)的問題，而是在何時(shí)的問題。
著名投資大師索羅斯此前曾預(yù)測(cè)，與違約相比，出臺(tái)歐洲債券更可行。“只有德國(guó)改變政策，支持建立歐元債券，才能避免不可估量的損失，即銀行體系中歐元崩潰。”
某對(duì)沖基金高層認(rèn)為，歐洲問題有兩種可能路徑，一是希臘違約，其沖擊相當(dāng)于雷曼倒閉，將造成全球股市、大宗商品市場(chǎng)恐慌性下跌；二是發(fā)行歐元債券，歐央行購(gòu)買后向市場(chǎng)補(bǔ)充流動(dòng)性。
“兩者可能同時(shí)發(fā)生，因?yàn)橄ＥD違約并不意味著徹底賴賬，進(jìn)行債務(wù)重組同樣要付出代價(jià)，因?yàn)閷?duì)債務(wù)延期或者進(jìn)行壞賬核銷，將對(duì)歐洲的銀行造成巨大沖擊。”
德國(guó)總理默克爾周一警告稱，不要對(duì)希臘退出歐元區(qū)妄加猜想。德國(guó)政府發(fā)言人賽伯特當(dāng)天說，歐盟條約沒有有關(guān)一個(gè)國(guó)家退出或者被趕出歐元區(qū)的規(guī)定，“我們的目標(biāo)清楚明了，歐元區(qū)作為一個(gè)整體要加以穩(wěn)定，但對(duì)希臘輸送下一輪援助資金的條件是希臘必須承擔(dān)改革義務(wù)。”
