|
類別
|
2013/9/23
|
2013/9/24
|
漲跌
|
備注
|
|
|
隔夜外盤價格
|
NYMEX原油（美元）
|
103.59
|
103.13
|
-0.44%
|
美國總統奧巴馬有關伊朗核問題的講話減緩了中東局勢的擔憂。消費者信心指數下滑令市場承壓。美股與原油、倫銅回調。
|
|
倫銅（美元）
|
7250
|
7177
|
-1.01%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
99.82
|
98.73
|
-1.09%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1457
|
6.1485
|
0.05%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3收盤價（美元）
|
2660
|
2640
|
-0.75%
|
滬膠持倉減少，成交量回升，凈多單減少，成交價格回落時伴隨著成交量擴大，短線來看，21000壓力依舊有效，支撐位20500.市場缺乏有效的做多能量，建議以區間思路對待。
|
|
新加坡TSR20收盤價（美元）
|
2412
|
2378
|
-1.41%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
休市
|
277.1
|
#VALUE!
|
||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
20900
|
20635
|
-1.27%
|
||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
18500
|
18290
|
-1.14%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
1129
|
586
|
-48.10%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
664892
|
745366
|
12.10%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
221968
|
216804
|
-2.33%
|
||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾cup lump（泰銖）
|
70
|
69.5
|
-0.71%
|
杯膠跌0.5泰銖，產區雨水較去年增加，大廠標膠成本2360左右，銷售利潤較高。海外報價2480-2520。成交2470.
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2700
|
2670
|
-1.11%
|
||
|
STR20&SMR20（美元）
|
2530
|
2500
|
-1.19%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2450
|
2420
|
-1.22%
|
||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
|
保稅區RSS3（美元）
|
2680
|
無報價
|
#VALUE!
|
云南國營新膠20300，海南20000左右，舊膠18700元新舊價差1200-1500.貿易商船貨標膠報2480-2500，煙片船貨報價2670-2680.國內產區一級膠水價格在17.8-18元/公斤，二級膠原料價格15.5元/公斤。人民幣復合膠報價較低。
|
|
保稅區SMR20&STR20（美元）
|
2480
|
2460
|
-0.81%
|
||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2460
|
2440
|
-0.81%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
20100
|
20000
|
-0.50%
|
||
|
山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
|
17800
|
17200
|
-3.37%
|
||
|
山東人民幣煙片報價（元，含稅）
|
19800
|
19900
|
0.51%
|
||
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
12900
|
13000
|
0.78%
|
原料丁二烯華東市場價格已經高報至12000元/噸，且高位運行延續，丁二烯內盤出廠價有上調預期，部分下游開始備十一長假合成膠貨源。合成膠出廠價上調300元。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
13000
|
13300
|
2.31%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
12700
|
12700
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
12800
|
12800
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
9600
|
9600
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
#VALUE!
|
74.47
|
#VALUE!
|
1.全乳膠新膠價格堅挺，期貨下跌，暫無套利機會；2.人民幣復合膠與全乳膠價差擴大，標膠現貨與主力月價差維持在3000左右，顯示目前滬膠強，美金貨弱；3.合成膠與天膠價差擴大，維持高位，難以回歸。4.煙片膠開始貼水滬膠主力月。
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
#VALUE!
|
163.36
|
#VALUE!
|
||
|
滬膠1401與交割月價差（元）
|
2400
|
2345
|
55.0
|
||
|
人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
|
-2300
|
-2800
|
-500.00
|
||
|
標膠現貨與滬膠主力月價差（元）
|
-3068
|
-2938
|
129.25
|
||
|
煙片膠船貨與滬膠主力合約價差（元）
|
-81.73
|
-23.70
|
58.03
|
||
|
全乳膠期現價差（1401，元）
|
800
|
635
|
165.0
|
||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
7200
|
7000
|
-200.00
|
||
|
宏觀消息及點評
|
美聯儲Dudley稱，美聯儲在上周政策會議上沒有削減QE，市場不應該對此而感到意外，今年晚些時候仍有可能削減QE。他說，判斷美聯儲是否削減QE的一種方式是，觀察它對經濟的看法是否與6月份時的一致。他還認為，耶倫是美聯儲主席非常好的候選人。
奧巴馬:余下任期內專注兩個核心問題—“伊朗核計劃”及“阿以沖突” 美國9月諮商會消費者信心指數 79.7，創5月以來的新低，也是自3月以來的最大跌幅。更為關鍵的是，預期指數也跌至5月新低。 美國7月標普-凱斯席勒（S&P/CS）20座大城市房價指數同比增12.4%，預期增12.4%，6月增12.1%。7月創2006年2月以來最高增幅，并且連續五個月錄得兩位數同比增幅。 簡評:外盤影響偏空，原油連續回調，倫銅雖略強，但是前高承壓后回調，與滬膠近期影響略偏空。 |
||||
|
行業信息及點評
|
1）截至9月16日，青島保稅區橡膠總庫存延續下降趨勢，較8月30日下降11,900噸至28.3萬噸，最新數據顯示，天膠庫存14.83萬噸下降9700噸，合成膠4.45萬噸降3000噸，復合膠9.03萬噸增加300噸。目前來看，青島保稅區橡膠出庫量有所提升，但由于前期泰國抗議活動導致到港船貨延期，致使入庫量不及預期。截至9月10日，日本港口橡膠庫存持續下降至4,613噸，降至2010年8月31日以來三年最低水準
2）歐洲汽車制造商協會ACEA發布的數據顯示，今年8月歐盟27國乘用車注冊銷量為653,872輛，同比下滑5.0%。1-8月份，歐盟27國乘用車累計注冊銷量為7,841,596輛，同比下跌5.2%。 3）9月16日，美國國際貿易委員會（ITC）對20多家中美企業生產的輪胎產品發起“337調查”。業內人士指出，如果涉案企業被裁定違反了相關條款，美國國際貿易委員會將發布相關產品的排除令和禁止進口令，這意味著涉案產品將徹底喪失進入美國市場的資格。 4）據相關媒體報道，國儲局同最大的三家國內供應商中化國際、海南橡膠以及云南農墾集團進行了接觸，洽購15萬噸橡膠。消息人士稱，國儲局同時還在洽購5萬噸進口煙片。國儲局將為每噸橡膠在交割月份的期膠合約價格基礎上支付每噸300元人民幣的溢價。由于雙方在收儲價格差異較大，目前未聽聞收儲有進展。 5）出于對歐洲經濟蕭條及全球消費不足的長期擔憂，IRSG將今年全球橡膠需求增長預期由4%調整為3.8%。IRSG將2013年全球天膠及合成膠需求預期由之前的2,770萬噸下調至2,700萬噸。預計中國2013年橡膠需求在2012年890萬噸基礎上增長至950萬噸(之前中國2013年橡膠需求預期為910萬噸)。 6) 下游： 8月份重卡數據依舊在回升，同比增加25.4%，1-8月同比增加11.4%，增幅在擴大。從絕對數量走勢來看，后半年銷量都處于平滑期，而從全鋼胎產量來看，10月份以后隨著天氣轉冷，訂單就會逐步減少。 |
||||
|
早盤提示
|
小結：1、聯儲官員密集講話以及市場對于10月份縮減的預期又令全球市場回吐漲幅，原油連續回調，倫銅雖略強，但是前高承壓后回調，與滬膠近期影響略偏空。
2、產業方面，泰國雨水略多，原料價格較為堅挺，船貨銷售利潤很高，但泰國出貨并不積極，供應和需求逐步趨向平衡，尤其是需求的改善開始逐步抵消供應壓力，國內庫存持續下降，進口量連續三個月同比縮減，1-8月包含復合膠進口總量同比去年增加35萬噸，增幅放緩，預計保稅區庫存仍呈現小幅下降趨勢，供應壓力緩解。 3、滬膠中期偏強，因利空因素都在轉變，四季度膠價重心將逐步抬高。但短線來看，有兩點值得注意，一是市場在反彈后做多力量并不堅定，畢竟下游需求已經很好，長假備貨也結束，市場不追漲，且供應盈余仍存，決定了橡膠價格不可能快速上沖，突破前高仍需耐心，二是促進橡膠反彈的收儲暫時偃旗息鼓，消息面上缺乏有效刺激。 預期本周將延續調整偏強走勢，21000壓力有效，前期調整19900支撐較強，區間震蕩為主，不追漲殺跌，輕倉短線，日內支撐位20500。 （此報告僅代表個人觀點） |
||||
