由新疆廣匯租賃服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣匯租賃”）發(fā)行的“匯元一期”專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，已于2013年12月5日成功發(fā)行。“匯元一期”是今年 證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的第四只資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，也是國(guó)內(nèi)首個(gè)以汽車(chē)融資租賃為背景的公司發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。“匯元一期”的成功發(fā)行，標(biāo)志目前國(guó)內(nèi)最大的汽車(chē) 融資租賃公司——匯通信誠(chéng)租賃有限公司（持有廣匯租賃100%股權(quán)），成功地開(kāi)啟了國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃公司通過(guò)資產(chǎn)證券化進(jìn)行融資的先河，這對(duì)今后汽車(chē)租賃企業(yè) 借道證交所平臺(tái)進(jìn)行融資打開(kāi)了一扇新的大門(mén)，對(duì)汽車(chē)租賃行業(yè)的融資具有里程碑的意義。
據(jù)匯元一期的計(jì)劃管理人中信建投證券股份有限 公司王常青董事長(zhǎng)介紹，匯元一期資產(chǎn)支持證券是該公司首次發(fā)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品，也是今年證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的第四只資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。截至目前，共有29只專(zhuān) 項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃在證監(jiān)會(huì)審核中，其中大部分都是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，顯示證監(jiān)會(huì)今年以來(lái)加大創(chuàng)新力度，鼓勵(lì)越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)盤(pán)活存量資產(chǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券 化發(fā)展。
據(jù)王常青董事長(zhǎng)透露，匯元一期于今年6月24日正式受理，獲批時(shí)間為10月18日，歷時(shí)僅不到4個(gè)月。“匯元一期專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn) 管理計(jì)劃資產(chǎn)支持證券”是以廣匯租賃發(fā)放的27000多筆客戶(hù)應(yīng)收租賃款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，以客戶(hù)應(yīng)收租賃款的現(xiàn)金流作為第一還款來(lái)源，以?xún)?yōu)先級(jí)/次級(jí)受償機(jī) 制、利差支持、廣匯租賃差額支付承諾、超額抵押等機(jī)制提供信用支持的固定收益產(chǎn)品。本次專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券的本金總規(guī)模為11.1354億元，其中優(yōu)先 級(jí)A檔資產(chǎn)支持證券本金規(guī)模為10億元，分為匯元A1、A2、A3、A4四個(gè)品種（信用評(píng)級(jí)均為“AAA”）；次級(jí)資產(chǎn)支持證券規(guī)模為1.1354億元， 由廣匯租賃全部認(rèn)購(gòu)。10億元優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券未來(lái)將在上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
對(duì)于廣匯租賃而言，此 舉盤(pán)活了存量資產(chǎn)，有效地幫助租賃公司拓寬了融資渠道，幫助廣匯租賃在“乘用車(chē)融資租賃戰(zhàn)”中贏得了先機(jī)。除了從自身收益方面的考慮，涉足資產(chǎn)證券化更重 要的意義在于提高資產(chǎn)流動(dòng)性，加快企業(yè)的發(fā)展。改變?cè)械淖赓U企業(yè)資金籌集過(guò)度依靠股東投入和銀行融資的運(yùn)作方式。資產(chǎn)證券化不僅為廣匯租賃公司拓寬融資 渠道，也為汽車(chē)租賃公司開(kāi)創(chuàng)了公開(kāi)市場(chǎng)融資的新方式。廣匯租賃基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流穩(wěn)定可預(yù)測(cè)，以及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)極低的特性，是其開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的先天性?xún)?yōu)勢(shì)。 “匯元一期”的成功發(fā)行，不僅有利于資產(chǎn)證券化試點(diǎn)深化，為固定收益市場(chǎng)提供了新鮮血液，并且也有利于租賃公司優(yōu)化資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)、化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
此 次“匯元一期”產(chǎn)品的發(fā)行人新疆廣匯租賃服務(wù)有限公司，于2011年2月在行業(yè)內(nèi)成立，管理總部位于上海浦東，目前已成為國(guó)內(nèi)最大的乘用車(chē)融資租賃公司， 業(yè)務(wù)覆蓋了29個(gè)省市，超過(guò)100個(gè)城市。公司業(yè)務(wù)主要依托汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)4S店為主，為個(gè)人消費(fèi)者和企業(yè)提供購(gòu)車(chē)融資租賃和用車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)。公司匯集了中國(guó) 汽車(chē)金融、汽車(chē)租賃的各路管理精英，是國(guó)內(nèi)首家可同時(shí)提供兩種汽車(chē)長(zhǎng)期租賃服務(wù)服務(wù)商，也是目前國(guó)內(nèi)最大、產(chǎn)品最全、汽車(chē)品牌最多、提供一站式租售購(gòu)車(chē)的 融資租賃服務(wù)商。
