本周三，歐洲又向其“銀行聯(lián)盟”的目標(biāo)跨出了一大步，盡管這個(gè)計(jì)劃建立的“聯(lián)盟”在處理倒閉的銀行方面存在缺乏資金和不夠靈活等缺點(diǎn)。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)兩周的六輪財(cái)長(zhǎng)會(huì)談，歐洲各國(guó)最終決定建立一個(gè)共同的銀行和基金，“銀行聯(lián)盟”的設(shè)計(jì)方案較多的照顧了德國(guó)保護(hù)本國(guó)國(guó)民利益的關(guān)切。
歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)改革事務(wù)的專員Michel Barnier激動(dòng)的說(shuō)：“今天對(duì)于‘銀行聯(lián)盟’來(lái)說(shuō)是一個(gè)歷史性的時(shí)刻”。這項(xiàng)雄心勃勃的計(jì)劃于18個(gè)月前啟動(dòng)，是繼歐盟單一貨幣體系建立以來(lái)，最大的集中化的金融監(jiān)察機(jī)構(gòu)。這項(xiàng)計(jì)劃要求各國(guó)政府與歐盟議會(huì)談判，并在明年五月議會(huì)解散之前實(shí)現(xiàn)相關(guān)立法。
有趣的是，就在這個(gè)歷史性的進(jìn)步做出之前，歐洲銀行聯(lián)盟的最高監(jiān)管者歐洲央行警示各方，歐洲銀行體系應(yīng)積極作為，使得市場(chǎng)相信他們可以及時(shí)關(guān)閉有問(wèn)題的銀行或者能夠?yàn)閱?wèn)題銀行帶來(lái)的成本兜底。
德國(guó)在立法上的各種關(guān)切為這項(xiàng)計(jì)劃建立了框架，她的最大的讓步是建立一個(gè)由各家銀行集體出資的救助基金，這個(gè)基金將在以后的十幾年里逐步收購(gòu)各國(guó)銀行持有的基金的股權(quán)，直到達(dá)到550億歐元的規(guī)模。
德國(guó)財(cái)長(zhǎng)Wolfgang Sch-uble的主張?jiān)跉W盟委員會(huì)大受歡迎，特別是法國(guó)和意大利更是舉雙手贊同他的看法。他因拒絕了為救援基金設(shè)計(jì)后備措施而名噪一時(shí)。這意味著除了救援基金之外不會(huì)再有其他的由納稅人付錢的安全網(wǎng)，如果那一國(guó)的銀行消耗掉了救助基金中的本國(guó)份額，那么剩下的資金缺口就需要他們的人民來(lái)買單了。
建立“銀行聯(lián)盟”的主要目標(biāo)之一就是打破問(wèn)題銀行與弱主權(quán)國(guó)之間的惡性循環(huán)，而上述的這種有限的成本分?jǐn)倷C(jī)制至少在“銀行聯(lián)盟”建立早期會(huì)妨礙這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，Wolfgang Sch-uble也同意至少在2026年之前要建立一個(gè)后備機(jī)制，但將這個(gè)機(jī)制如何運(yùn)行的細(xì)節(jié)問(wèn)題留給了后續(xù)的談判。那些想要一個(gè)更加激進(jìn)的計(jì)劃的歐盟資深官員們則將他們的希望寄托在決策過(guò)程和救助基金得到更多的融資上。
國(guó)家安全和法律上的限制讓會(huì)讓決策過(guò)程變得更加復(fù)雜，在最后一次談判中，各國(guó)財(cái)長(zhǎng)同意賦予他們自己—部長(zhǎng)理事會(huì)決定那個(gè)銀行應(yīng)該被關(guān)閉的批準(zhǔn)權(quán)利。這正好與德國(guó)想要限制歐盟委員會(huì)的意圖一致，歐盟委員會(huì)曾提議自己作為銀行的審批機(jī)構(gòu)。
一個(gè)由各國(guó)當(dāng)局和一些特別任命的官員組成的委員會(huì)將為如何救助或善后銀行提出建議。有關(guān)救助基金的重大決議需要三分之二有投票權(quán)的委員贊成，同時(shí)還需要合計(jì)占用50%以上的各國(guó)代表的同意。
一旦一家銀行被認(rèn)定為存在問(wèn)題，它的監(jiān)管者想要終止其業(yè)務(wù)，復(fù)雜的“銀行聯(lián)盟”的決策機(jī)制可能需要超過(guò)100個(gè)人來(lái)投票表決。對(duì)于緊急決策的24小時(shí)限制保證了事件不會(huì)被無(wú)休止的拖延。
在周一的談判開(kāi)始之前，瑞典的財(cái)長(zhǎng)Anders Borg認(rèn)為：
“銀行聯(lián)盟”是一個(gè)太過(guò)復(fù)雜的系統(tǒng)：“決策過(guò)程太過(guò)復(fù)雜，而且后備措施缺乏不確定性，我們不要期望它能帶給我們太多信心”。
