2023年，馬來西亞超越泰國，一舉成為東盟地區(qū)僅次于印度尼西亞的第二大輕型車市場。在這一情況發(fā)生后，該機構認為有必要對東盟地區(qū)的銷售前景進行仔細斟酌。
2023年，馬來西亞的輕型車總銷量同比增長12%達79.3萬輛，創(chuàng)下歷史新高。另一邊，泰國與印尼市場則分別遭遇了9%與3%的同比下降，當年銷量分別為75.6萬輛和92.9萬輛。馬來西亞由此超越泰國，躍居東盟地區(qū)第二大輕型車市場。考慮到過去的十多年來，馬來西亞輕型車銷量一直穩(wěn)居東盟地區(qū)第三，而泰國和印尼則輪番霸占該地區(qū)輕型車銷量榜的前兩把交椅，此次的排名變化可謂引人關注。
去年，馬來西亞政府實施的銷售稅豁免政策推動了該國車市的增長。針對受疫情影響的乘用車板塊，該國政府從2020年6月15日至2022年6月30日對本地組裝的乘用車實施100%的銷售稅豁免，對整裝（CBU）進口的乘用車實施50%的銷售稅豁免，旨在刺激需求并維持銷量勢頭。享受銷售稅豁免的車輛須在2023年3月底前完成注冊。
不過，馬來西亞輕型車市場曾在2020和2021年遇到了挑戰(zhàn)，這兩年的銷量分別下跌11%和4%。之所以會出現上述情況，一方面是由于疫情期間的銷售活動遭遇了斷斷續(xù)續(xù)的限制，另一方面則是因為缺芯問題打亂了車企的生產計劃和車輛交付安排。
隨著疫情的緩解，馬來西亞市場銷量在2022年同比猛增40%達71.1萬輛。然而，這一數字依舊低于泰國的82.7萬輛。由于車企爭相趕在2023年3月31日消費稅豁免政策到期前交付車輛，2023年1-3月期間馬來西亞的輕型車銷量同比增長了22%。盡管免稅政策于2023年3月底到期，該國市場卻依舊保持穩(wěn)健，2023年4-12月期間的銷量實現了9%的同比增長。市場能顯現出如此韌性的原因在于：車企的大力促銷抵消了一部分免稅政策到期帶來的影響；各車企積壓了大量訂單，尤其是該國市場領軍車企北鹿大（Perodua）；汽車零部件供應鏈的恢復；以及數款新車的上市。值得注意的是，對于所有未能在2023年3月之前交付的訂單，北鹿大自行承擔了全部消費稅減免額。
相比之下，2023年泰國輕型車銷量同比下降8.7%至75.6萬輛，較2019年的疫前水平下降23.4%。在政府稅收優(yōu)惠和補貼政策的支持下，該國純電動車需求激增，乘用車銷量借勢同比增長12%達47.1萬輛，全年保持穩(wěn)定需求。然而，當年的輕型商用車銷量卻同比暴跌30%，僅為28.4萬輛。由于金融機構正在努力應對汽車行業(yè)（尤其是皮卡車主）不良貸款持續(xù)增長以及家庭債務高企的問題，導致信貸政策收緊，皮卡銷量因此大幅下滑。當地報道顯示，該國目前有30-50%的車貸申請被拒。值得注意的是，作為泰國市場上最受歡迎的車型，1噸級皮卡在2023年占泰國輕型車總銷量的35%，較2013-2022年期間44%的平均市場份額有所下滑。此外，1噸級皮卡在泰國輕型商用車銷量中的占比高達96%。
近十年以來，馬來西亞一直是僅次于印尼的東盟第二大乘用車市場，排在第三的則是泰國。泰國一直是東盟地區(qū)最大的輕型商用車市場，盡管遭遇了銷量下滑，但2023年依舊穩(wěn)居東盟地區(qū)輕型商用車銷量榜的榜首。不過，若將乘用車與輕型商用車兩大板塊相結合，泰國去年的輕型車總銷量就會掉至第三。
2024年，馬來西亞市場開年表現亮眼。當地報道顯示，截至2024年1月底，積壓訂單的車輛規(guī)模約有20萬輛。2024年第一季度，包括下一代北鹿大Axia、寶騰S70和本田WR-V在內的新上市車型呈現出強勁的需求，該國銷量因此實現6%的同比增幅。新入局馬來西亞市場的奇瑞和比亞迪等中國車企也助力了銷量增勢。
作為馬來西亞輕型車市場的領軍車企，北鹿大在2023年該國輕型車總銷量中的占比達到42%。該車企宣布，2024年1-4月期間，其銷量從97,438輛增至112,854輛，增幅為15.8%。不過，該車企仍將2024年的銷量目標定在33萬輛，與2023年持平。這表明，北鹿大預計今年下半年馬來西亞的輕型車需求可能會出現下降。此外，車輛交付的等待時間已從去年的8-10個月縮短至目前的1-5個月。
該機構預計，隨著北鹿大處理完積壓的訂單，同時市場進入乘用車臨時免稅政策到期后的適應期，馬來西亞輕型車銷量將在今年下半年出現放緩。2024年馬來西亞輕型車總銷量或將出現小幅下滑，預計同比下降1%至78.5萬輛。
泰國市場則在2024年初呈現出相反的態(tài)勢，開年表現疲軟。該國上年度輕型商用車銷量出現30%的同比下降，皮卡板塊尚未出現任何復蘇跡象。2024年第一季度，輕型商用車的銷量表現依舊令人失望，較2023年同期下降了43%。此外，泰國政府根據EV 3.0政策提供的純電動車現金補貼已于2024年1月31日到期，純電動車銷量隨即在2-3月出現滑落，導致第一季度該國乘用車銷量同比下降近12%。
泰國政府于今年年初推出了第二階段電動車激勵政策——EV 3.5政策。該政策提供了現金補貼，但補貼力度較先前的EV 3.0政策有所減弱。
該機構最初預測2024年泰國輕型車銷量將出現回暖，但目前的經濟環(huán)境表明，未來一年的形勢依舊嚴峻。今年泰國輕型車的全年銷量預計將下降約6%至70.8萬輛。
綜上所述，馬來西亞有望在2024年保住東盟地區(qū)第二大輕型車市場的地位。不過，在馬來西亞消化掉其大量積壓訂單后，該機構預計泰國市場將于2025年迎來回暖并再度反超馬來西亞的銷量。上述趨勢預計將在該機構的預測期內（2028年前）得到維持。
